Зовнішньоекономічний менеджмент - Дахно І.І. - 5.1.3. Методи фінансового аналізу зовнішньоекономічної діяльності

Методи фінансового аналізу ЗЕД відповідають методам класичного фінансового аналізу і економічного аналізу. Це системне, комплексне вивчення інформації фінансового характеру зовнішньоекономічного середовища та самого підприємства. Дослідження робиться з метою об'єктивної оцінки цієї інформації, виявлення резервів підвищення ефективності використання фінансових ресурсів для прийняття оптимальних рішень по управлінню підприємством. Характерними особливостями методу фінансового аналізу є:

- використання системи показників, які всебічно характеризують діяльність підприємства і його іноземних контрагентів;

- вивчення причин змін цих показників;

- виявлення та вимірювання взаємозв'язку між ними з метою підвищення ефективності.

Метод аналізу реалізується через сукупність прийомів дослідження. Правильно вибраний метод аналізу обумовлює його результат, ефективність дослідження фінансового розвитку підприємства.

В процесі фінансового аналізу, аналітичної обробки економічної інформації застосовуються ряд спеціальних способів і прийомів. Вони ще більше розкривають специфічність метода фінансового аналізу, відображають його системний, комплексний характер. Системність в фінансовому аналізі обумовлюється тим, що господарські процеси розглядаються як різноманітні, складні сукупності, що складаються з взаємопов'язаних сторін і елементів. В ході такого аналізу виявляються і вивчаються зв'язки між сторонами і елементами, встановлюється, яким чином ці зв'язки приводять до єдності процесу, який вивчається, в його цілісності.

Практика фінансового аналізу виробила основні правила аналізу фінансових звітів. Серед них можна виділити такі основні:

1) горизонтальний (часовий) аналіз - порівняння кожної позиції звітності з попереднім періодом;

2) вертикальний (структурний) аналіз - визначення структури підсумкових фінансових показників з виявленням впливу кожної позиції звітності на результат в цілому;

3) трендовий аналіз - порівняння кожної позиції звітності з рядом попередніх періодів і визначення тренду, тобто основної тенденції динаміки показника, вільних від випадкових впливів та індивідуальних особливостей окремих періодів. За допомогою тренду формуються можливі значення показників у майбутньому. Таким чином здійснюється перспективний (прогнозний) аналіз;

4) факторний аналіз - це аналіз впливу окремих факторів (причин) на результативний показник за допомогою різних прийомів дослідження, а саме:

- порівняння;

- групування та узагальнення;

- розрахунок коефіцієнтів;

- розчленування загальних показників;

- розрахунок середніх та відносних показників;

- балансове зіставлення;

- розрахунок рядів динаміки;

- графічне зображення величин, що аналізуються;

- ланцюгові підстановки;

- індекси;

- економіко-математичні методи.

Велике значення у фінансовому аналізі має застосування так званих фінансових коефіцієнтів (індикаторів). За їх допомогою аналізується майновий стан підприємства, його фінансова стійкість, ліквідність і платоспроможність, рентабельність, ділова активність.

Існують різні класифікації методів фінансового аналізу. Розрізняють формалізовані і неформалізовані методи аналізу. Неформалізовані методи аналізу ґрунтуються на визначенні аналітичних процедур на логічному рівні, а не на жорстких аналітичних взаємозв'язках та залежностях. До неформалізованих належать такі методи: експертних оцінок та сценаріїв; психологічні; морфологічні; порівняльні; побудови системи показників; побудови системи аналітичних таблиць.

До формалізованих методів фінансового аналізу належать ті, в основу яких покладені жорстко формалізовані аналітичні залежності. Основні з них: абсолютних і відносних різниць; ланцюгових підстановок; відсоткових чисел; дисконтування; диференційний; балансовий; логарифмічний; виокремлення ізольованого впливу факторів; інтегральний; простих та складних відсотків тощо.

Використання видів, прийомів та методів фінансового аналізу для конкретних цілей вивчення фінансового стану підприємства в сукупності становить методологію та методику аналізу.

Отже, під час фінансового аналізу можуть використовуватись найрізноманітніші прийоми, методи та моделі аналізу. Їх кількість і широта застосування залежать від конкретних цілей аналізу та визначаються його завданнями в кожному окремому випадку.

Основні функціональні структури, які виконують фінансовий аналіз на підприємстві - фінансовий відділ і бухгалтерія. Якщо підприємство має зовнішньоекономічні операції, то до цієї роботи обов'язково залучаються інші економічні підрозділи - відділи маркетингу, планування. Основи методики фінансового аналізу повинні знати не тільки фахівці в галузі фінансів, а й весь управлінський персонал.