Зовнішньоекономічний менеджмент - Дахно І.І. - 5.5. Аналіз та оцінка ефективності експортних та імпортних операцій

5.5.1.Аналіз та оцінка ефективності експортних операцій

При аналізі експортних операцій в першу чергу визначають зміни в товарній структурі експорту та зміни в географічному напрямку експорту.

Для цього складаються таблиці за таким макетом:

В таких таблицях використовуємо як вертикальний, так і горизонтальний аналіз.

Окремо аналізується виконання умов контрактів за строками поставок - відхилення фактичної поставки від обумовленої контрактом в грошових одиницях і в кількості діб запізнення. Цей аналіз є необхідним задля уникнення фінансових санкцій Також розраховується узагальнюючий коефіцієнт прострочених зобов'язань, позитивним для якого є зменшення:

Приклад № 4

Спільне підприємство "ГАЛКА ЛТД" створене в 1994 році англійською компанією ED&F Man Coffe Ltd і львівською кавовою фабрикою "Галка". 40 видів продукції: розчинна і натуральна кава, розчинні кавові напої, серія видів натурального чаю. Експорт: Молдова, Білорусія, Росія, Естонія.

Обсяги і строки експортних поставок.

Зменшення обсягів поставок не було. Прострочення поставки товару в Росію пояснюється несприятливими погодними умовами, через що затримався транспорт.

Прострочення реалізації товару в Естонію - збільшення за проханням замовника обсягу поставки.

Кожне відхилення аналізується за об'єктивністю причини. Неприпустимим є:

- зрив обсягів;

- зрив строків.

Аналізується також розвиток нових видів експорту.

Висновок: підприємство розвивається. Приріст товарної продукції складає 30, 2%.

Питома вага нової продукції - 11, 4%

Збільшення товарної продукції спостерігається по всіх пунктах асортименту.

Зменшення питомої ваги кави посилюється введенням нових товарів.

Приклад № 5

Проаналізувати обсяги реалізації експортної продукції за такими даними:

Такий аналіз можна робити по товарних групах, які включають кількісно і якісно співвимірні товари, або по товарах одного асортиментного ряду.

Зазвичай, аналіз проводять за допомогою розрахунку загального індексу вартості і агрегатних індексів - індексу цін, індексу фізичного обсягу, індексу структури.

Загальний індекс вартості:

При визначенні агрегатного індексу цін фізичний обсяг (умовні банки) нівелюється (зникає). Можна зробити висновок, що експортні ціни зменшуються в середньому на:

Отже, за рахунок збільшення обсягу випуску в натуральних одиницях, обсяг експорту збільшився на 15, 9 %. Для того, щоб знати, скільки це буде в грошових одиницях, чисельник і знаменник

множиться на середню ціну минулого року. Середня ціна одиниці товар

Приріст вартості експортного товару, за рахунок зміни його кількості складає: 185, 5-160, 04=25, 46 тис. дол.

Ми відокремили вплив зміни обсягу в натуральних одиницях, але фінансовий аналітик повинен визначати вплив кожного фактору окремо.

Агрегатний індекс структури:

Якщо індекс кількісної структури більше одиниці, це означає, що в межах товарної групи підвищилася частка дорожчих товарів за рахунок зниження частки дешевших товарів. При оберненій зміні індекс структури менше одиниці.

Приріст вартості експортної поставки за рахунок зміни структури дорівнює: 187, 9 - 185, 5 = 2, 4 тис. USD.

Перевірка:

Загальне відхилення вартості експортної поставки: 184, 57 - 160, 05=24, 52 (тис. доларів). Сума усіх факторів впливу:

-3, 33+25, 46+2, 4=24, 52

Розрахунки у грошових одиницях зроблено вірно.

Розрахунок перевірки щодо правильності визначення індексів такий: загальний індекс повинен дорівнювати добутку агрегатних.

Загальний індекс вартості = добутку індексу ціни і індексу фізичного обсягу і структури.

1, 153=0, 982x1, 174.

Для індексу обсягу і структури теж саме:

1, 174=1, 1591x1, 0129.

Висновок: експортна виручка групи товарів, що аналізується за рік, збільшилася на 24, 52 тис. доларів. Це є сумою впливу таких факторів:

- зростанням загальної кількості умовних банок, що збільшило вартість експорту на 25, 46 тис. доларів;

- зміною кількісної структури експорту, яка виявилася у збільшенні питомої ваги дорожчого товару, що дозволило отримати додатково 2, 4 тис. доларів;

- зниженням експортних цін, які зменшили вартість експорту на 3, 33 тис. доларів.

Фінансовий аналітик повинен знати величину економічного ефекту і економічної ефективності саме експортних операцій підприємства.

Розрахунок економічного ефекту експорту товару (тис грн.) провадять за формулою:

де В_{ек т} - виручка-нетто від експорту товару в грошових одиницях і за офіційним курсом країни-експортера;

С_ек - повні витрати підприємства на цей товар в грошовій оцінці країни-експортера.

Виручка-нетто, або чиста виручка за товар в зовнішньоекономічній діяльності визначається відніманням від виручки-брутто (повної виручки за товар) накладних витрат за кордоном по експорту і кошторисних витрат за кордоном у частині, що припадає на даний товар.

Економічний ефект розраховується в грошових одиницях, тому будь-яка його додатна величина є підставою для пошуку можливостей збільшення експорту з урахуванням досягнутого рівня виробництва. Це зумовлюється перспективою розширення сегменту зовнішньоекономічних відносин, що за будь-яких обставин є позитивним для підприємства.

Розрахунок економічної ефективності експорту товару (%) провадять за формулою:

Зазвичай вона визначається у відсотках, але результат можна також рахувати і в копійках виручки на одну гривню витрат.

Показник ефективності експорту як відносний є більш показовим, ніж абсолютний показник економічного ефекту.