За даними табл. 1 розрахувати обсяг додаткових кредитних коштів, які необхідно залучити для підтримки платоспроможності підприємства, та обсяг додаткових витрат на ці цілі. Виходячи з додаткових умов, наведених у табл. 2, оцініть доцільність реалізації альтернативної пропозиції щодо підтримки платоспроможності підприємства - використання можливостей відстрочки платежу постачальникам товарів.
Таблиця І
Прогноз руху грошових коштів торговельного підприємства у плановому періоді
тис. грн
Показники | Січень | Лютий | Березень |
1. Залишок на початок місяця | 2,5 | 27,3 | 24,5 |
2. Надходження | |||
2.1. Обсяг реалізації товарів | 286,0 | 300,3 | 265,9 |
2.2. Орендні надходження | 3,0 | 3,0 | 8.0 |
2.3. Інші надходження | 22,0 | ||
2.4. Разом надходження | 289,0 | 325,3 | 273,9 |
3. Витрачання | |||
3.1. Закупівля товарів | 197,0 | 208,8 | 229,7 |
3.2. Постійні грошові витрати | 30.1 | 30,1 | 30,1 |
3.4. Змінні витрати | П,2" | 19,5 | 17,3 |
3.5. Податкові платежі | 19,9 | 25,7 | 27,0 |
3.6. Інше витрачання | 44,0 | 45,0 | |
3.7. Разом витрачання | 264.2 | 328,2 | 349,1 |
4. Залишок на кінець місяця | 27,3 | 24,5 | •50,7 |
Таблиця 2
Додаткові дані
Показники | Значення | ||
Вартість кредитних ресурсів (ефективна ставка). % річних | 42,2 | ||
1 Частка закупівельних витрат, на які можна отримати комерційний кредит, % | 70Д | ||
[ Вартість комерційною кредиту, % віл обсягів кредитування на | місяць | |||
| Цільовий залишок і ротових коштів, тис, грн | 1 | ||
І Рівень дохідності капіталізації тимчасово вільних ірошових коштів. % річних | 20 | ||
Необхідний обсяг кредитних ресурсів для підтримки платоспроможності (НОКРДПП), тис. грн | тобто відсутня необхідність у кредитних ресурсах для підтримки платоспроможності, але якщо ЗГКкін-ЗГКціЖО, то НОКРДПП=ЗГКціл-ЗГКкін | ||
Додаткові витрати у зв'язку з використанням k кредитних ресурсів для підтримки ! платоспроможності (ДВЗВКРДПП), тис. грн | ДВЗВКРДПП - НОКРЯПП ВКРріч. Д 365 100 де ВКРріч - вартість кредитних ресурсів (ефективна ставка), % річних; Д- кількість днів у досліджуваному пеоіопі. | ||
План руху грошових коштів (скорегований): | - — —---*- - X- * ж; і | ||
1. Залишок на початок місяця (ЗГКпоч), тис. грн | Дано в умові задачі | ||
12. Надходження грошових коштів, тис. грн: | |||
12.1. Обсяг реалізації товарів (ОР) | Дано в умові задачі | ||
2.2. Орендні надходження (ОН) 2.3. Ішш надходження (ІН) 2.4. Разом надходження (Н) 3. Витрачання грошових коштів, тис. грн | Дано в умові задачі Дано в умові задачі Н=ОР+ОН+ІН | ||
Продовження табл.
Показники | Алгоритм розрахунку |
3.1. Закупівля товарів (ЗТ) | __„пт 100—Чзвмокк ЗТ = ОЗТ--, 100 де Чзвмокк — частка закупівельних витрат, на які можна отримати комерційний кредит, % |
3.2. Постійні грошові витрати (ПГВ) | Дано в умові задачі |
3.3. Змінні витрати (ЗВ) | Дано в умові задачі |
3.4. Податкові платежі (ПодПл) | Дано в умові задачі |
3.5. Інше витрачання (ІВ) | Дано в умові задачі |
3.6. Разом витрачання (В) | В=ЗТ+ПГВ+ЗВ+ПодПл+ІВ |
4. Залишок на кінець місяця (ЗГКкін), тис. грн | ЗГКкін=ЗГКпоч+Н-В |
Обсяги комерційного кредитування (КК), тис. грн | КК=ОЗТ-ЗТ |
Вартість використання комерційного кредиту постачальників (ВВКК), тис. грн | ввкк-ккВККміс у 100 де ВККміс — вартість комерційного кредиту, % від обсягів кредитування на місяць |
Можливі додаткові доходи від капіталізації тимчасово вільних грошових коштів (ЩЩВКТВГК), тис. грн | Якщо ЗГКкін>ЗГКціл, то МДЦВКТВГК - ЗГККІН - ЗГКиія Р^КТВГК' А де РДКТВГК- рівень дохідності капіталізації тимчасово вільних грошових коштів, % річних; ЗГКціл — цільовий залишок грошових коштів. Якщо ЗГКкін<ЗГКцілу то МДДВКТВГК=0 |
Платоспроможність підприємства забезпечується? (1 -так, 2-ні) | 1 ■ ■ -- > 1 ¥91 , Так (1), якщо ЗГКкін>0. Ні (2), якщо ЗГКкінО |
Ефект від використання комерційного кредиту постачальників (ЕВКК), тис. грн | ЕВКК=АШВКТВГКсіч+АЩЦВКІВПСлют+ +ЦЩВКТВГКбер-ВВККсіч-ВВККлют--ВВККбер+ДВЗВКРДПП |
Продовження табл.
Показники | Січень | Лютий | іі^/і/і/і/Оіт/Ь'""---------- Березень |
Допоміжні розрахунки: | |||
1 Необхідний обсяг кредитних ресурсів для підтримки платоспроможності (НОКРДПП). тис. грн | 0 оскільки 27,3-1=26,3, 26,3>0 | 0 оскільки 24,5-1=23,5; 23,5>С | 1 -(-50,7)=51,7 оскільки , -50,7-1=-51,7-51,7<0 |
/Додаткові витрати в зв'язку з використанням кредитних ресурсів для підтримки платоспроможності (ДВЗВКРДПП), тис. грн | 0-42,2-30 365-100 | 0-42,2 30 365 100 | 51,7-42^-30 1й 365-100 |
План руху грошових коштів (скорегований): | |||
1. Залишок на початок місяця, ^ (ЗГКпоч), тис. грн | 2,5 | 27,3 | 24,5 |
) 2. Надходження грошових коштів, І тис. грн: | |||
2.1. Обсяг реалізації товарів (ОР) | 286 | 300,3 | 265,9 |
2.2. Орендні надходження (ОН) | 3 | 3 | 8 |
2.3. Інші надходження (ІН) | 0 | 22 | 0 |
2.4. Разом надходження (Н) | 286+3=289 | 300,3+3+22=325.3 | 265,9+8=273 9 |
і. Витрачання грошових коштш, тис. грн: | |||
3.1. Закупівля товарів (37) 3.2. Постійні грошові витрати (ПГВ) | 30,1 | 20*8- 10°ш70'2 = 200,5 зол | 100 - 70,2 100 30,1 |
Закінчення табл.
Показники | Січень | Лютий | Березень |
3.3. Змінні витрати (ЗВ) | 17,2 | 19,5 | 17,3 |
3.4. Податкові платежі (залежність від обсягу товарообороту попереднього періоду) (ПодПл) | : % 19,9 ■ | 25,7 ; | |
3.5. Інше витрачання (/в) | 44 | 45 | |
3.6. Разом витрачання (В) | 58,7+30,1+17,2+19,9= =125,9 | 200,5+30,1+19,5+25,7+44= =319,9 | 215+30,1+17,3+27+45= =334,5 |
4. Залишок на кінець місяця (ЗГКкін), тис. грн | 2,5+289-125,9=165,6 | 27,3+325,3-319,9=171,1 | 24,5+273,9-334,5=110,5 |
Обсяги комерційного кредитування (КК), тис. грн | 197-58,7=138,3 | 208,8-200,5=8,3 | 229,7-215=14,7 |
Вартість використання комерційного кредиту постачальників (ВВКК), тис. грн | 138,3.^ = 2,904 | 8,3 • — = 0,174 100 | 14,7— = 0308 100 |
Можливі додаткові доходи від капіталізації тимчасово вільних грошових коштів (ЩДВКТВГК), тис. грн | (165,6-1). 20'30 = 365 100 = 2,706 | 071,1-1)- 2°'30 " 365-100 = 2,795 | (110,5-1). 2030 = 365100 = 1,801 |
Платоспроможність підприємства забезпечується? | Так, оскільки 110,5>0 | ||
Ефект від використання комерційного кредиту постачальників (ЕВКК), тис. грн | 2,706+2,795+1,801--2,904-0,174--0,308+1,8=5,7 |