Економіка грошей, банківської справи і фінансових ринків - Мишкін Ф.С. - Фінансова інновація

Другою важливою темою цієї книги є банківська справа. Банки - це фінансові інститути, які залучають депозити і надають позички. Термін "банки" означає такі інститути, як комерційні банки, ощадні і позичкові асоціації, взаємні ощадні банки і кредитні спілки. Банківська справа стала останнім часом важливою темою у випусках новин. Банкрутства комерційних банків почалися за найвищих ставок з часів "великої депресії", і криза ощадно-позичкових асоціацій вимагала величезних застав, що коштували платникам податків понад 100 млрд. дол. Банки

Графік 2.5. Надлишок державного бюджету (+) або дефіцит (-) як відсоток ВНІІ: 1959-1990 pp.

відіграють істотну роль у вивченні грошей і економіки через те, що вони:

1) забезпечують канал зв'язку між тими, хто хоче заощаджувати, і тими, хто хоче інвестувати;

2) відіграють важливу роль у визначенні кількості грошей в економіці;

3) є одним із джерел швидких фінансових інновацій, тобто нині розширюються ті шляхи, через які ми можемо інвестувати наші заощадження.

Фінансове посередництво

Якби ви хотіли надати позичку IBM або General Motors, то вам не потрібно йти безпосередньо до президента компанії і пропонувати йому позичку. Замість цього більшість із нас надають позички таким компаніям, користуючись послугами посередників, що відомі як фінансові посередники. Такі інститути, як комерційні банки, ощадні і позичкові асоціації, взаємні ощадні банки, кредитні спілки, страхові компанії, взаємні фонди, пенсійні фонди та фінансові компанії, позичають кошти в тих, хто їх заощадив, і надають позички всім іншим.

Банки є фінансовими посередниками, з якими пересічна особа взаємодіє найчастіше. Коли хтось потребує позички для придбання будинку або автомобіля, то він звичайно отримує її зі свого місцевого банку. Більшість американців тримають велику частину свого фінансового майна в банках у формі поточних рахунків, ощадних рахунків або кількох інших видів банківських депозитів. Фінансове посередництво є важливим видом діяльності в економіці, поза як воно дозволяє переміщення коштів від тих, хто, можливо, не забезпечив би їх продуктивного застосування, до тих, хто може це зробити. У цей спосіб фінансові посередники можуть допомогти створити ефективнішу і динамічнішу економіку.

Оскільки банки - найбільші фінансові посередники у нашій економіці, вони заслуговують детального вивчення. Ми з'ясуємо, як вони управляють своїми активами і пасивами, щоб дістати прибуток, як регулюються урядом і чому банківська система нині перебуває у такому поганому стані. Крім того, ми проаналізуємо діяльність і регулювання інших фінансових посередників, таких, як страхові компанії, пенсійні фонди і взаємні фонди.

Банківська справа і пропозиція грошей

Банки відіграють важливу роль в емісії грошей, але не шляхом друкування двадцятидоларових банкнот, а через надання позичок. Банківські позички створюють депозитні поточні рахунки, компонент грошей. Ми розглянемо, як банки вирішують питання про надання позичок, для того щоб зрозуміти, як визначається пропозиція грошей і чому проведення монетарної політики є складним завданням.

Фінансова інновація

В економіці вона застосовується для того, щоб ви могли отримати доход за допомогою високих процентних ставок на ваші заощадження. Якби ви були пересічною особою, що отримує середню заробітну плату з невеличкою сумою заощаджень, то донедавна ви змогли б покласти її на ощадний рахунок з низькою процентною ставкою. Сьогодні люди з невеликими сумами заощаджень мають широкий вибір того, що вони можуть робити з їхніми заощадженнями. Наприклад, вони можуть покласти свої кошти на наурахунки (обігові накази про вилучення) і на взаємні фонди грошового ринку. Обидва вклади дозволяють їм виписувати чеки на їхні рахунки і ще заробляти вищі ставки процента. Щоб побачити, чому розвинулися ці можливості вибору, ми з'ясуємо, як і чому з'являється фінансова інновація.

Ми також вивчимо фінансову інновацію, бо вона показує нам, як творчий підхід до частини фінансових інститутів може привести до вищих прибутків. Побачивши, як і чому фінансові інститути були творчими в минулому, ми зможемо краще збагнути, як вони можуть бути творчими у майбутньому. Ці знання забезпечать нам непогану основу для розуміння того, як фінансова система може змінитися у майбутньому.

Швидкий темп фінансових інновацій означає, що багато обмежень, накладених урядом на банківську систему, застаріли чи навіть гірше- шкодять здоров'ю фінансової системи. Швидкі зміни у нормах регулювання супроводжувалися швидкими фінансовими інноваціями. Розуміння того, як і чому регулювання дозволяє нам передбачити еволюціонування банків у майбутньому, зберігає наші знання про банки і їхню роль у визначенні пропозиції грошей і не дає їм застаріти.