Мировая экономика: глобальный финансовый кризис - Бураковский И.В. - Трансформированный мультилатерализм

1-й сценарий.

Такой сценарий предусматривает деление мира на три торговых блока, которое произойдет в период до 2020 года: Евросоюз, так называемый "Демократический торговый альянс" при участии США и их партнеров по свободной торговле (прежде всего, в Западном полушарии) и "восточное международное содружество", которое будет быстро расширяться. Такая система, состоящая из трех блоков, будет характеризоваться свободным движением товаров и услуг в пределах каждого блока и существованием существенных барьеров между блоками.

Отметим, что здесь речь идет практически о формировании трех центров экономического развития, однако, в отличие от предыдущих этапов развития мирового хозяйства, такими центрами становятся региональные объединения, которые характеризуются достаточно высоким уровнем внутренней интеграции (целостности).

Очевидно, что такой сценарий позволяет нам говорить о том, что отдельной стране теперь неминуемо придется выбирать, к какому блоку следует присоединиться, поскольку именно блоки становятся своеобразной "первичной единицей" мирового хозяйства. Данный сценарий фактически отображает текущие мирохозяйственные тенденции - расширение ЕС, усиление интеграционных процессов в Северной и Южной Америке и стремительное экономическое развитие Китая, Индии.

Видение реформирования мировой валют-но-финансовой системы во многом будет определяться особенностями ее развития в будущем.

В этой связи весьма интересной является оценка возможных направлений такого развития участниками Всемирного экономического форума в Давосе.

Сценарий "переделанного" "Западного центризма" является наиболее реалистичным, поскольку он базируется на учете факторов, которые привели к нынешнему кризису.

Вместе с тем, нам кажется маловероятным прогноз относительно того, что в новой системе будут существовать существенные барьеры между блоками. Очевидно, что сама логика экономического развития будет требовать тесного сотрудничества между названными блоками, что, соответственно, будет способствовать либерализации отношений между ними.

"Переделанный" (перезагруженный) "Западный центризм"

2-й сценарий.

На практике это будет означать создание Бреттон-Вудской системы-2, которая "перезагрузит" глобальную валютно-финансовую систему. Такая система будет характеризоваться существенным усилением регулирования финансовой деятельности и будет содействовать неравномерному экономическому развитию и стагнации рынков, которые развиваются (emerging markets). Второй сценарий также предусматривает целый ряд экономических кризисов. Очевидно, что эта система является временной и может рассматриваться как переходный этап к Бреттон-Вудской сис-теме-3.

По нашему мнению, такой сценарий достаточно реалистичен в том смысле, что положенные в его основу факторы относятся к фундаментальным причинам современного мирового кризиса.

Фрагментарный протекционизм

3-й сценарий.

Согласно этому сценарию состоится определенный отход от глобализации, причем этот процесс начнется в США. Можно также сказать, что экономический протекционизм приведет к разрушению международного порядка и, возможно, к открытой войне за контроль над ресурсами в долгосрочной перспективе. Конечно, этот сценарий является наихудшим вариантом развития событий.

Отметим, что реализация такого сценария означает усиление экономических конфликтов, результатом чего может стать последующий пересмотр многих международных договоренностей. Развитие событий может пойти двумя путями. Первый путь - это официальный выход тех или других стран из соответствующих международных договоренностей и/или торможение переговоров, которые ведутся сегодня в рамках, например, ВТО или других международных организаций. Второй путь - это де-юре сохранение действующих договоренностей и де-факто их игнорирование. Второй путь является наиболее опасным, поскольку он ведет не столько к подрыву системы международных договоренностей, сколько к неконтролируемому развертыванию торговых войн.

При таких условиях возникает вопрос, насколько масштабными и распространенными будут эти протекционистские мероприятия. Уже само название свидетельствует о том, что протекционизм не имеет всеобъемлющего характера. Очевидно, что уровень глобализации является важным фактором, который будет предупреждать внедрение масштабных протекционистских мероприятий на национальном уровне.

Трансформированный мультилатерализм

4-й сценарий.

Такой сценарий предусматривает создание своего рода "глобальной финансовой экосистемы", руководство которой будет осуществлять обновленный Международный валютный фонд, штаб-квартира которого теперь будет базироваться в Сингапуре, что отображает сдвиг экономического центра мира на восток.

Развитие событий в этом направлении характеризуется усилением глобального сотрудничества, в том числе гармонизацией регулирования. И хотя последний процесс в своем развитии будет сталкиваться с разного рода трудностями, но в целом ему предстоит двигаться в направлении формирования стабильного глобального инвестиционного климата.

Сценарий "фрагментарного" протекционизма предполагает определенный отход от глобализации путем активизации разного рода протекциони-стких действий.

Очевидно, такой сценарий является наилучшим для глобального капитализма, где права собственности считаются абсолютом, а рынки труда весьма гибкими. Он также предусматривает, что современная эра доминирования финансовой сферы в экономике, в основе которой лежит секьюритизация, во многом останется неизменной и неурегулированной.

Подытоживая изложенное выше, отметим, что в целом трансформация системы мирохозяйственных связей происходит постоянно, причем существенной составляющей такой трансформации является усиление международного сотрудничества именно в сфере регулирования тех или других секторов мировой экономики. При этом следует отдельно подчеркнуть, что глубина и масштабы такого регулирования зависят от того, в какой мере и в каком направлении будут пересмотрены современные представления о соотношении рыночного и государственного регулирования экономических процессов в разных сферах в результате современного мирового экономического кризиса.

Глобальный финансовый кризис стал серьезным вызовом для МВФ, ведь именно эта организация занимает центральное место в современной мировой финансовой архитектуре.