Економіка торговельного підприємства - Лігоненко Л.О. - Задача 112. Розрахунок необхідного та можливого обсягу оборотних активів торговельного підприємства у плановому періоді (1)

За даними таблиці розрахуйте можливий та необхідний розмір оборотних активів торговельного підприємства на плановий період. Визначте управлінські рішення, які необхідно прийняти у цій ситуації. Для проведення розрахунків скористатися методом техніко-економічних розрахунків та факторно-аналітичним методом. Розрахунки провести в тис. грн.

Таблиця

Закінчення табл.

Розв'язок

1. Розрахунок фінансового результату від операційної діяльності у плановому періоді (ФРОДпя):

ФРОДпл = КДпл - ВОпл ± ЮДІ ЮВпл = ^ТОпл^ ВОт±юд/ЮВт = 100

1010,5-22,1 ЬС1ЛвА01< п,в

---161,68 + 52,15 = 113,8 тис.грн.

100 И

де КДпл - комерційний дохід у плановому періоді; ВОпл - витрати обігу у плановому періоді; ЮД/ЮВпл -сальдо інших операційних доходів (витрат) у плановому періоді; Ркд - рівень комерційного доходу, % до товарообороту.

2. Розрахунок фінансового результату від звичайної діяльності до оподаткування у плановому періоді (ФРЗДДОпл):

ФРЗДДОпл = ФРОДпл + ІФДпл + Щпл - ФВпл = = 113,8+52+48,2 -1 = 213 тис. грн.

За умовою задачі в плановому періоді очікується надходження від фінансових інвестицій (дивіденди, проценти тощо). Отже, інші фінансові доходи (ІФДпл) дорівнюватимуть 48,2 тис. грн.

Також у плановому періоді очікується надходження від продажу необоротних активів. Таким чином, інші доходи (Щпл) становитимуть 52 тис. грн.

За умовою задачі в плановому періоді очікується виплата відсотків за кредит у сумі 1 тис. грн. Тобто фінансові витрати (ФВпл) становитимуть 1 тис. грн.

3. Розрахунок загального прибутку до оподаткування в плановому періоді (ПДОпл):

ПДОпл = ФРЗДДОпл + НДпл = 213 + 3,8 = 216,8 тис. грн, де НДпл - обсяг надзвичайних доходів у плановому періоді.

4. Розрахунок податку на прибуток у плановому періоді (ППрпя)'.

ППрпл = 216,8 • 0,25 = 54,2 тис. грн.

5. Розрахунок чистого прибутку у плановому періоді (ЧПпл): ЧПпл = ПДОпл - ППрт = 216,8 - 54,2 = 162,6 тис. грн.

6. Розрахунок можливого приросту власного капіталу (АВК): АВК = ЧПпл - Див - ПЗ = 162,6 - 0,2-0,33 = 162,06 тис. грн,

де Див - виплати дивідендів учасникам підприємства (дано в умові задачі);

123 -зміни у власному капіталі, що впливають на обсяг активів - погашення заборгованості з капіталу.

7. Розрахунок зміни кредиторської заборгованості товарного характеру (ДКЗтов):

ДКЗтов = 2 (КЗтовт -КЗтовп) = 2 • (1078,8 -899) = 359,6 тис. грн,

де Ютов^ - середній обсяг кредиторської заборгованості у плановому періоді (дано в умові задачі); кзтовя - обсяг кредиторської заборгованості на початок планового періоду (дано в умові задачі).

8. Розрахунок зміни поточних зобов'язань за розрахунками (АПЗР):

ДПЗР = 2 • (ПЗРт - ПЗРп) = 2 • (134,85 - 99,89) = 69,92 тис. грн,

Де ПЗР -середній обсяг інших поточних зобов'язань за розрахунками у плановому періоді (дано в умові задачі);

ПЗРп -обсяг інших поточних зобов'язань за розрахунками на початок планового періоду (дано в умові задачі).

9. Розрахунок загальної зміни зобов'язань у плановому періоді (ДЗоб):

АЗоб = ДКЗтов + АПЗР+ОК-ПК + ДДМПтаЗНВП + АДЗ = = 359,6+69,92 +1,2 - 5,4 + 4,3 + 0,25 = = 429,87 тис. грн,

де ОК - отримання нового кредиту;

ПК - погашення кредиту;

АДМПтаЗ -зміна обсягу доходів майбутніх періодів та забез-НВП печень наступних витрат і платежів;

АДЗ - зміна обсягу довгострокових зобов'язань.

10. Розрахунок можливого приросту обсягу оборотних активів

(ДОАм):

АОАм=ДВК + АЗоб + Ам-КВ + АВМП =

= 162,06 + 429,87 + 35,1 -105 - 2,8 = 519,24 тис. грн,

де Ам - амортизація необоротних активів;

КВ -капітальні витрати - витрати на придбання необоротних активів; АВАЛІ — зміна витрат майбутніх періодів.

11. Розрахунок обсягу товарообороту за собівартістю (ТОс/вда):

тп і тп №-Ркд + Ртзв) ТОсІвт = ТОпл • ^-—-- =

1010,5-000-22,1 + 4,1) сос<ї

=---:-- = 828,61 тис. грн,

100 И

де ТОпл - плановий обсяг товарообороту;

Ркд — рівень комерційного доходу, % до товарообороту;

Ртзв -рівень транспортно-заготівельних витрат, % до

товарообороту.

12. Розрахунок планового обсягу товарних запасів (ТЗт):

=5- Т0сІвтНтз 828,61-25,2

ТЗт =--|-=-—-= 232,01 тис. грн,

де Нтз — норма товарних запасів, дні;

Д - кількість днів у досліджуваному періоді.

13. Розрахунок обсягу товарообороту з відстрочкою оплати (у кредит) у плановому періоді (ТОкр):

_ ТОпл-%кредит 1010,5-4,5 Ае лп

ТОкр--—-=---— = 45,47 тис. грн,

100 100

де %кредит - частка продажу товарів у кредит.

14. Розрахунок планового обсягу дебіторської заборгованості

(ЖТ:

~Г ТОкр-ПОдз 45,47-7,5 ...

ДЗЛ, =-—-+ НДЗМ = ——— + 35,1 = 38,89 тис. грн,

де ПОаз - період погашення дебіторської заборгованості;

ИДзм - плановий обсяг ненормованої дебіторської заборгованості.

15. Розрахунок планового обсягу грошових активів (ГАт) :

Загальний обсяг грошових активів дорівнює сумі необхідного запасу грошових коштів.

ГАт = 54 тис. грн.

16. Розрахунок загальної потреби в оборотних активах на плановий період (ОАт):

= 232,01 + 38,89 + 54 +100+2,5 = 427,4 тис. грн9

ДО ПФІ ~ цільовий обсяг поточних фінансових інвестицій;

МШП -потреба в малоцінних та швидкозношуваних предметах.

17. Розрахунок необхідного приросту оборотних активів у плановому періоді (/ОАн):

ЛОАн = 2 • (ОС - ОАгі) = 2 • (427,4 -801) = -747,2 тис. грн,

де О An -обсяг оборотних активів на початок планового періоду.

18. Оскільки можливий приріст оборотних активів перевищує необхідний, то необхідне управлінське рішення полягає у розробленні програми капіталізації надлишку оборотних активів.