Економіка торговельного підприємства - Лігоненко Л.О. - Задача 113. Розрахунок необхідного та можливого обсягу оборотних активів торговельного підприємства у плановому періоді (2)

За даними таблиці розрахувати можливий та необхідний розмір оборотних активів торговельного підприємства на плановий період. Визначте управлінські рішення, які необхідно прийняти в цій ситуації. Для проведення розрахунків скористатися методом техніко-економічних розрахунків та факторно-аналітичним методом. Розрахунки провести в тис. грн.

Таблиця

Закінчення табл.

Розв'язок

1. Розрахунок планового обсягу товарообороту (ТОпл):

™ (Ш+ТпрТОпл) 1010,5 • (100 + 5,17) в Л^ ПА

ТОпл = ТОзв----- =-—-— = 1062,74 тис. грн,

100 100

де ТОзв - обсяг товарообороту звітного періоду;

ТпрТОпл -темп приросту товарообороту на плановий період.

2. Розрахунок фінансового результату від операційної діяльності у плановому періоді (ФРОДпл):

ФРОДпл = КДпл - ВЗпл - АВпл ± ЮДІ ЮВпл =

= ™^-ТОпяРвз-АВпп±ЮД,ЮВпп = 100 100

1062,74-25,1 1062,74-15,05 11П, ЛҐО,

=------------ 1,16 + 3 5,86 = 31,48 тис. грн,

100 100

де КДпл - комерційний дохід у плановому періоді; ВЗпл — витрати на збут у плановому періоді; АВпл - адміністративні витрати у плановому періоді; ЮД/ЮВпл —сальдо інших операційних доходів (витрат) у плановому періоді; Ркд -рівень комерційного доходу, % до товарообороту;

Рвз - рівень витрат на збут, % до товарообороту.

3. Розрахунок фінансового результату від звичайної діяльності до оподаткування у плановому періоді (ФРЗДДОпл):

ФРЗДДОпл = ФРОДпл + ІФДпл + Щпл - ФВпл = = 31,48 + 52 + 48,2 -1 = 130,68 тис. грн.

За умовою задачі в плановому періоді очікується надходження від фінансових інвестицій (дивіденди, проценти тощо). Отже, інші фінансові доходи (ІФДпл) дорівнюватимуть 48,2 тис. грн.

Також у плановому періоді очікується надходження від продажу необоротних активів. Отже, інші доходи (Щпл) становитимуть 52 тис. грн.

За умовою задачі в плановому періоді очікується виплата відсотків за кредит у сумі 1 тис. грн. Отже, фінансові витрати (ФВпл) становитимуть 1 тис. грн.

4. Розрахунок обсягу чистого прибутку у плановому періоді (ЧПпл):

иП ФРЗДДОпл(�0-СПП) 130,68-(100-25) Л0П1

ЧПпл =-—---- =---- = 98,01 тис. грн.

100 100

де СПП - ставка податку на прибуток (дано в умові задачі).

5. Розрахунок можливого приросту власного капіталу (АВК): АВК = ЧПпл - Див + ДГВУ = 98,01 - 0,2 + 23 = 120,81 тис. гри,

де Див -виплати дивідендів учасникам підприємства (дано в умові задачі);

ДГВУ -додаткові грошові внески учасників (дано в умові задачі).

6. Розрахунок очікуваного середнього обсягу кредиторської заборгованості товарного характеру (КЗтовм):

100 )

М =899{100+^7-1'01) = 945>94ОТ"С.гр",

де КЗтовп - обсяг кредиторської заборгованості на початок планового періоді (дано в умові задачі); Кел^то - коефіцієнт еластичності кредиторської заборгованості до зміни товарообороту.

7. Розрахунок зміни кредиторської заборгованості товарного характеру (АКЗтов):

АКЗтов = 2-(КЗтовт - КЗтов„) = 2 ■ (945,94 - 899) = 93,89 тис. грн.

8. Розрахунок зміни поточних зобов'язань за розрахунками (АПЗР):

АПЗР = 2 • (ПЗРм - ПЗРп) = 2 (172,31 -149,83) = 44,95 тис. грн,

де ПЗРм, - середній обсяг інших поточних зобов'язань за розрахунками у плановому періоді (дано в умові задачі);

ПЗРп - обсяг інших поточних зобов'язань за розрахунками на початок планового періоду (дано в умові задачі).

9. Розрахунок загальної зміни зобов'язань у плановому періоді (АЗоб):

АЗоб = АКЗтов + АПЗР + ОК-ПК + ЬДМПтаЗИВП - ПДЗ = = 93,89+44,95 +1,2 - 5,4 + 4,3 - 0,5 = 138,44 тис. грн,

де ОК — отримання нового кредиту;

ПК ~ погашення кредиту;

АДМП - зміна обсягу доходів майбутніх періодів та забез-та ЗНВП печень наступних витрат і платежів;

ПДЗ - погашення довгострокової заборгованості.

10. Розрахунок можливого приросту обсягу оборотних активів

(АОАм):

АОАм = АВК + АЗоб + Ам - КВ + АВМП =

= 120,81 + 138,44 + 35,1 -105 - 2,8 = 186,55 тис. грн,

де Ам — амортизація необоротних активів;

КВ -капітальні витрати - витрати на придбання необоротних активів; АВМП - зміна витрат майбутніх періодів.

11. Розрахунок обсягу товарообороту за собівартістю (ТОс/в""):

ту-" / тп (Ш-Рка + Ртзв) ТОсІвт =ТОпл±-—-=

1062,74.(100-25,1+4,1) 0.0„

=---і-9--— = 839,57 тис. грн,

100

де Ртзв -рівень транспортно-заготівельних витрат, % до товарообороту.

12. Розрахунок планового обсягу товарних запасів (T3m) :

ГГ - ТОс/впм <ПОтззв + ЬПОтз) Д

839,57425,2-3,78) 1ЫЫC0 --і-l = ] 99 g2 тис. грн,

90

де ПОтз39 -період обороту товарних запасів, що склався у звітному періоді; АПОтз - очікувана зміна періоду обороту товарних запасів.

13. Розрахунок обсягу товарообороту з відстрочкою оплати (у кредит) у плановому періоді (ТОкр):

ТП ТОпл-%кредит 1062,74-4,5

ТОкр =---=-= 47,82 тис. грн,

^ 100 100

де %кредит - частка продажу товарів у кредит.

14. Розрахунок планового обсягу дебіторської заборгованості

ТОкр ■ ПОдз ггто 47,82 -7,5 „, JPm - —~-+ДОл, = 90 + 35,1 = 39,09 тис. грн,

де ПОдз - період погашення дебіторської заборгованості; ІДЗпм - плановий обсяг іншої дебіторської заборгованості.

15. Розрахунок планового обсягу грошових активів (ГА^ ): Загальний обсяг грошових активів дорівнює сумі поточного і

страхового запасів.

ГА^ = 54+100 = 154 тис. грн.

16. Розрахунок загальної потреби в оборотних активах на плановий період (ОАт):

= 199,82 + 39,09 +154 + 2,5 = 395,4 тис. грн,

де МШП -потреба в малоцінних га швидкозношуваних предметах.

17. Розрахунок необхідного приросту оборотних активів у плановому періоді (АОАн):

АОА„ = 2(0£ - ОАп) = 2 • (395,4 -1201) = -1611,2 тис. грн,

де ОАп -обсяг оборотних активів на початок планового періоду.

18. Оскільки можливий приріст оборотних активів перевищує необхідний, то потрібне управлінське рішення полягає у розробленні програми капіталізації надлишку оборотних активів.