Економіка торговельного підприємства - Лігоненко Л.О. - Задача 110. Оцінка доцільності укладання кредитної угоди з банком

Оцінити доцільність укладання кредитної угоди з банком А (табл.).

Таблиця

Розв'язок

1. Розрахунок суми відсотків за кредит (%К):

0/„ ПК Ст% ЗО-ПК 1050 8,1-30-6 АЛЛА

%К = —-=---= 41,94 тис. грн,

365-100 365 100

де ЦК - сума кредиту;

Ст% — ставка відсотків за кредит, % річних; ПК — період кредитування, місяців.

2. Розрахунок витрат зі страхування майна (ВСМ):

ЦКУоВЗМССМ 1050 101 0,5

ВСМ = —-=-= 5,3 тис. грн,

100100 100100

де %ВЗМ- вимога до застави майна, % до суми кредиту;

ССМ - ставка страхування майна, що передається у заставу, %.

3. Розрахунок витрат зі страхування ризику непогашення кредиту (ВСРНК):

всрт = <ХК + %К)ССРНК ш (10504-41,94)1,5 = 1 8 ^

100 100

де ССРНК -ставка страхування ризику неповернення кредиту, %.

4. Розрахунок суми комісійної винагороди банку (КВ):

п (ЇК + %К)Ркв (1050 + 41,94) 0,1

КВ =----=---—--= 1,09 тис. грн.

100 100 г

де Ркв - рівень комісійних виплат банку за кожен платіж, %.

5. Розрахунок загальної суми витрат по обслуговуванню кредиту (ЗСВОК):

ЗСВОК = 41,94+5,3+1638 + 1,09+273 = 92,02 тис.грн.

При обчисленні загальної суми витрат по обслуговуванню кредиту, крім розрахованих вище, було враховано суму оплати аудиторських та нотаріальних послуг (дано в умові задачі - 27,3 тис. грн).

6. Розрахунок ефективної ставки кредитування в банку А (ЕСКа):

ГВДООІ №.100]

ЕСКа= —^- -365= --.365 = 17,77%.

30-ЛЛГ 30-6

7. Висновок щодо доцільності кредитування в банку А. Враховуючи, що ефективна ставка кредитування в банку

(17,77%) перевищує ефективну середньоринкову ставку (10,2%), кредитування в банку А є недоцільним.

Задача 111. Оцінка доцільності укладання кредитної угоди з банком, якщо альтернативним джерелом фінансування с товарний кредит

За даними таблиці оцінити доцільність укладання кредитної угоди з банком А, якщо альтернативним джерелом фінансування є кредиторська заборгованість постачальників товарних ресурсів.

Таблиця

Закінчення табл.

Розв'язок

1. Розрахунок суми відсотків за кредит (%к):

ЪКСтУьЪиПК 1050 15,1 30 3 1Qno

%К =-=-= 39,09 тис. грн,

365100 365-100

де £ К - сума кредиту;

Ст% - ставка відсотків за кредит, % річних; ПК - період кредитування, місяців.

2. Розрахунок витрат зі страхування майна (ВСМ):

Л„„ І К • %ВЗМ • ССМ 1050 • 101 0,5 '„

ВСМ =-=-— = 5,3 тис. грн,

100100 100100

де %ВЗМ - вимога до застави майна, % до суми кредиту;

ССМ - ставка страхування майна, що передається у заставу, %.

3. Розрахунок витрат зі страхування ризику непогашення кредиту (ВСРНК):

пгримг &К + %К)ССРНК (1050+39,09) 1,5

ВСРНК -1---=----= 16,34 тис. грн,

100 100

де ССРНК - ставка страхування ризику неповернення кредиту, %.

4. Розрахунок суми комісійної винагороди банку (КВ):

т (Е.К + %К)Ркв (1050 +39,09)-ОД

КВ =----=----= 1,09 тис. грн.

100 100 г

де Ркв - рівень комісійних виплат банку за кожен платіж, %.

5. Розрахунок загальної суми витрат по обслуговуванню кредиту (ЗСВОК):

ЗСВОК = 39,09 + 5,3 + 16,34 +1,09 + 27,3 = 89,12 тис. грн.

При обчисленні загальної суми витрат по обслуговуванню кредиту, крім розрахованих вище, було враховано суму оплати аудиторських та нотаріальних послуг (дано в умові задачі -27,3 тис. грн).

6. Розрахунок суми додаткових витрат у разі закупівлі товарів на умовах відстрочки оплати (ДВ):

Якщо підприємство не братиме кредит для придбання товарів, то за наявності дефіциту коштів їх можна купити з відстрочкою платежу (товарний кредит). При цьому слід врахувати, що в разі закупівлі товарів на умовах відстрочки оплати підприємство втрачає можливість використати цінові знижки і, таким чином, зростає собівартість. Проте збільшення витрат на придбання товарів дозволяє збільшити суму податкового кредиту по податку на додану вартість і зменшити суму податку на прибуток, адже скорочується розмір оподатковуваного прибутку.

1050-3,1-3 5

-----п 75 = 61,03 тис. грн.

100 6 У

де %ПВЗ -підвищення вартості закупівлі товарних ресурсів у разі надання відстрочки оплати на ЗО днів, % (порівняно з оплатою по факту поставки).

7. Висновок щодо доцільності банківського кредитування порівняно з кредиторською заборгованістю.

У цьому випадку банківське кредитування є недоцільним, адже загальна сума витрат по обслуговуванню кредиту (89,12 тис.грн) перевищує суму додаткових витрат, які матимуть місце при придбанні товарів на умовах відстрочки платежу (61,03 тис. грн).