Економічний аналіз торговельної діяльності - Гринів Б.В. - 6.5. Аналіз необоротних активів

Необоротні активи підприємства - це сукупність господарських засобів, що використовуються протягом тривалого часу, вартість яких поступово зменшується у зв'язку із фізичним і моральним зносом. Від забезпеченості підприємства необоротними активами та ефективності їх використання багато в чому залежить господарська діяльність та фінансовий стан підприємства.

За формою функціонування у процесі господарської діяльності підприємства необоротні активи поділяються на матеріальні, нематеріальні і фінансові. Матеріальні необоротні активи у балансі представлені основними засобами і незавершеним будівництвом. Нематеріальні активи охоплюють права на об'єкти інтелектуальної власності, патенти, ліцензії, торгові знаки, знаки обслуговування та ін. Фінансові необоротні активи представлені у балансі довгостроковими фінансовими інвестиціями, які не можуть бути вільно реалізовані в будь-який момент і обліковуються методом участі в капіталі.

Під час аналізу необоротних активів за даними фінансової звітності необхідно дати оцінку змінам в їх обсязі і структурі, вивчити стан та ефективність використання. При цьому значну увагу приділяють основним засобам, які становлять основу матеріально-технічної бази будь-якого підприємства. У фінансовому аналізі і менеджменті основні засоби розглядають як об'єкт вкладання капіталу, а тому їх називають основним капіталом, а у податковому законодавстві - основними фондами.

Оборотність капіталу підприємства залежить від структури активів, частки в них необоротних активів та їх складу. У нашому прикладі згідно з даними табл. 6.4 частка необоротних активів у всіх активах споживчого товариства на кінець звітного року становила 85,6 %. У практиці економічної роботи за такої високої частки необоротних активів у майні підприємства прийнято вважати, що воно має "важку" структуру активів. "Легкою" структура активів вважається тоді, коли їх частка у майні підприємства є не більшою за 40 %.

"Важка" структура активів споживчого товариства свідчить про їх низьку мобільність. Разом з тим, як показують дані табл. 6.4, у звітному році частка необоротних активів у майні товариства знизилась на 1,2 %. Це сприяло деякому полегшенню структури активів та зростанню їх мобільності.

Зміни в складі і структурі необоротних активів споживчого товариства у звітному році характеризують показники, наведені у табл. 6.11, яка складена за даними балансу (табл. 6.2).

Таблиця 6.11

СКЛАД І ДИНАМІКА НЕОБОРОТНИХ АКТИВІВ СПОЖИВЧОГО ТОВАРИСТВА У ЗВІТНОМУ РОЦІ

Як видно з таблиці, необоротні активи товариства складалися лише з основних засобів і довгострокових фінансових вкладень. При цьому частка основних засобів у необоротних активах знизилася на 25,8 % і відповідно збільшилася частка довгострокових фінансових вкладень, темп зростання яких у звітному році майже у чотири рази перевищував темп зростання основних засобів.

Збільшення у звітному році довгострокових фінансових вкладень товариства на 1083,4 тис. грн свідчить про відволікання значних коштів від основної операційної діяльності. Це може мати суттєвий вплив на фінансовий стан підприємства, оскільки частка цієї статті у валюті балансу зросла до 36,1 %. Характер такого впливу залежить від ефективності довгострокових фінансових вкладень.

Якщо їх рентабельність не нижча від рентабельності власної операційної діяльності і не виникає проблем з фінансуванням, тоді збільшення довгострокових фінансових вкладень має позитивний вплив на результати діяльності підприємства. Однак довгострокові фінансові вкладення повинні оцінюватися не тільки за рівнем їх рентабельності за різних альтернативних варіантів здійснення, але і з врахуванням стратегічних завдань розвитку підприємства.

У складі необоротних активів споживчого товариства відсутні нематеріальні активи, що опосередковано характеризує вибрану ним стратегію діяльності як неінноваційну, бо воно не вкладає кошти у патенти, ліцензії та іншу інтелектуальну власність.

Для оцінки змін в складі і структурі основних засобів (основного капіталу) підприємства за звітний рік використовують дані другого розділу форми № 5 "Примітки до річної фінансової звітності", які узагальнюють у табл. 6.12.

Таблиця 6.12

ПОЕЛЕМЕНТНА СТРУКТУРА ОСНОВНОГО КАПІТАЛУ СПОЖИВЧОГО ТОВАРИСТВА У ЗВІТНОМУ РОЦІ

Як видно з таблиці, основний капітал товариства у звітному році збільшився на 497,0 тис. грн, або на 12,5 %. Переважно його зростання відбулося у пасивній частині (будинки, споруди), яка зросла на 425,3 тис. грн. Решта приросту в сумі 71,7 тис. грн, припадає на машини, обладнання і транспортні засоби. Однак це не привело до значних змін у структурі основного капіталу споживчого товариства. На кінець звітного року вона була такою ж "важкою" як і на початок, оскільки частка будинків і споруд в основному капіталі товариства становила 83,8 %.

3 метою оцінки стану основного капіталу підприємства розраховують такі показники: коефіцієнт зношеності; коефіцієнт оновлення; коефіцієнт вибуття основних засобів.

Для характеристики ефективності використання основного капіталу застосовують показники: коефіцієнт фондовіддачі; коефіцієнт фондомісткості; період оновлення; коефіцієнт рентабельності основних засобів.

Для оцінки стану і ефективності використання основного капіталу підприємства названі показники доцільно розраховувати не тільки за всіми основними засобами, але і окремо за активною їх частиною (машинами та обладнанням). Методика розрахунку цих показників розкрита у табл. 6.13. У ній наведені результати розрахунку показників стану та ефективності використання основних засобів за даними річної фінансової звітності споживчого товариства.

Дані таблиці засвідчують, що зношеність основних засобів споживчого товариства на кінець звітного року становила 56,3 %. 3а рік цей показник майже не змінився незважаючи на те, що основні засоби товариства у звітному періоді були оновлені на 16,7 %, а машини та устаткування на 9,3 %.

Позитивним є те, що період оновлення всіх основних засобів, а особливо машин і устаткування, у звітному році дещо скоротився. При цьому зріс коефіцієнт фондовіддачі всього основного капіталу споживчого товариства (+0,0407), а також коефіцієнт фондовіддачі активної його частини (+0,6156). Відповідно до цього знизився коефіцієнт фондомісткості чистого доходу (виручки) від реалізації (-0,0747).

У звітному році майже у п'ять раз зросло значення коефіцієнта фондорентабельності основних засобів споживчого товариства, розрахованого за прибутком від операційної діяльності. Цей показник насамперед залежить від зміни фондовіддачі і рентабельності реалізації. Ця залежність виражається формулою:

Кфр = Кфв- Крр, (6.12)

де Кф_р - коефіцієнт фондорентабельності; Кфв - коефіцієнт фондовіддачі; Крр - коефіцієнт рентабельності реалізації.

Таблиця 6.13

ПОКАЗНИКИ СТАНУ ОСНОВНИХ ЗАСОБІВ СПОЖИВЧОГО ТОВАРИСТВА ТА ЕФЕКТИВНОСТІ ЇХ ВИКОРИСТАННЯ

Для визначення впливу факторів на зміну коефіцієнта фондоре-нтабельності складають табл. 6.14.

Таблиця 6.14

РОЗРАХУНОК ВПЛИВУ ФАКТОРІВ НА ЗМІНУ ФОНДОРЕНТАБЕЛЬНОСТІ ОСНОВНИХ ЗАСОБІВ СПОЖИВЧОГО ТОВАРИСТВА У ЗВІТНОМУ РОЦІ

Результати проведеного факторного аналізу з використанням способу абсолютних різниць показали, що зростання фондорента-бельності основних засобів підприємства у звітному році (+0,0128) відбулося за рахунок позитивного впливу на цей показник як зростання рентабельності реалізації (+0,0126), так і збільшення фондовіддачі (+0,0002). При цьому збільшення рентабельності реалізації товарів мало вирішальний вплив на позитивну динаміку фондорен-табельності основних засобів підприємства.

Отже, результати аналізу засвідчують, що незважаючи на високу зношеність основного капіталу споживчого товариства, ефективність його використання у звітному році поліпшилася. Це позитивно вплинуло на якісні фінансові показники роботи товариства.