Экономическая теория: политэкономия - Базилевич В.Д. - УЧЕБНЫЙ ТРЕНИНГ

Кредитная система — это система кредитных отношений, принципов и форм кредитования (функциональная структура) и совокупность кредитно-финансовых учреждений, которые создают, аккумулируют и предоставляют денежные средства на принципах кредитования (институциональная структура).

В общем виде институциональную структуру можно представить следующим образом:

— центральный банк;

— коммерческие банки;

— специализированные банковские учреждения (ипотечные, внешнеторговые, сберегательные банки и т. п.);

— небанковские финансово-кредитные учреждения (страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании и т. п.).

Центральный банк — это государственное учреждение, являющееся основным звеном кредитной системы. Его также называют банком банков, исходя из задач и функций, которые он выполняет.

Функции центрального банка:

— разработка и реализация денежно-кредитной политики;

— эмиссия наличных денег (монопольное право центрального банка);

— эмиссия безналичных денег;

— хранение золотовалютных резервов страны;

— аккумуляция и хранение кассовых резервов коммерческих банков. Содержание данной функции заключается в том, что каждый коммерческий банк в качестве члена национальной кредитной системы обязан сохранять определенный процент от суммы депозитных вкладов на резервных счетах центрального банка. Норма резервирования возрастает, если возникает потребность сокращения предложения денег, и уменьшается, если необходимо увеличить предложение денег. Таким образом, резервирование — важное средство денежно-кредитной политики, при помощи которого регулируется количество денег в обращении.

Кроме того, резервирование является также определенным средством обеспечения минимальной ликвидности коммерческих банков, своеобразной формой хранения депозитов:

— кредитование коммерческих банков в период экономических трудностей;

— выполнение кредитных и расчетных операций для правительства. Содержание этой функции заключается в том, что поступления в государственный бюджет аккумулируются на счетах центрального банка. Именно поэтому он осуществляет операции по аккумуляции и расходам денежных средств правительственными организациями. Он также осуществляет по распоряжению правительства операции с иностранной валютой и золотом, с государственными ценными бумагами, выполняет взаимный зачет долговых обязательств и т. п.

Основная задача центрального банка — управление эмиссионной, расчетной и кредитной деятельностью.

При помощи норм резервирования (r), норм учетной процентной ставки по кредитам (i) и операций на рынке ценных бумаг (в результате продажи центральным банком государственных ценных бумаг коммерческим банкам уменьшается объем денежной массы, и, наоборот, выкупая ценные бумаги, центральный банк увеличивает объем денежной массы) государство посредством центрального банка осуществляет денежно-кредитную политику.

Коммерческие банки являются основой кредитной системы. Наиболее распространена акционерная организационно-правовая форма коммерческих банков.

В зависимости от способа формирования уставного капитала различают: коммерческие банки без участия государства, с участием иностранного капитала и т. п.

В зависимости от объема операций, осуществляемых коммерческими банками, их делят на: универсальные (выполняют все операции) и специализированные (выполняют меньший объем операций, обслуживают определенную отрасль или сферу экономической деятельности или группу клиентов).

Функции коммерческих банков:

— ведение текущих счетов (аккумуляция бессрочных депозитов);

— аккумуляция срочных депозитов;

— выдача денежных средств со счетов;

— перевод денежных средств с одного счета на другой;

— размещение аккумулированных денежных средств путем предоставления кредитов, купли-продажи ценных бумаг;

— эмиссия кредитных денег путем мультипликации банковских депозитов и кредитов и т. п.

Свои функции коммерческий банк выполняет через операции (рис. 18.1).

Банковские операции делят на активные и пассивные.

Пассивные банковские операции связаны с аккумуляцией ресурсов, необходимых для проведения кредитных и прочих активных операций.

Структура банковских ресурсов:

• собственный капитал банка:

— первичный акционерный капитал;

— накопленный капитал за счет капитализации части банковской прибыли;

— резервы;

• депозиты клиентов:

— срочные (вкладчики могут запрашивать (снимать, использовать) средства только после окончания определенного срока);

— до востребования (текущие счета) (вкладчик может использовать их в любое время);

• сберегательные взносы, которые как правило, медленно накапливаются и используются только через несколько лет. О сберегательном вкладе клиента свидетельствует сберегательная книжка;

• привлеченные средства — кредиты, полученные в других банках (межбанковский кредит);

• средства, полученные от эмиссии и размещения ценных бумаг банка.

Активные операции коммерческих банков связаны с размещением ресурсов с целью получения прибыли. Это кредитные операции и операции по размещению ценных бумаг.

В зависимости от объектов активные операции имеют следующую структуру.

Вексельные операции (покупка векселей у компании и выдача под них ссуд).

Предприятие, продающее свой товар другому предприятию в кредит, принимает вексель, по которому может получить деньги от предприятия-покупателя только через определенный период времени. Бели предприятию-продавцу деньги нужны раньше, нежели наступит срок платежа, то оно может продать вексель банку. Эта операция называется учет векселей. Банк выплачивает векселедержателю не всю сумму, указанную в векселе, а уменьшенную на величину учетного процента. Предприниматель-продавец может получить кредит банка под залог векселя. После наступления срока погашения кредита заемщик возвращает кредит и забирает вексель.

Подтоварные операции — предоставление кредита под залог товаров и товарных документов.

Фондовые операции — операции с ценными бумагами, имеющими следующую структуру:

— кредит под ценные бумаги;

— банковские инвестиции, т. е. приобретение (покупка) банками ценных бумаг.

Лизинговые операции, участниками которых являются три субъекта: лизинговая компания, функцию которой исполняет банк; арендатор, заказывающий банку (лизинговой компании) оборудование, которое хочет взять в аренду; предприятие, производящее это оборудование.

Факторинговые операции — приобретение банком (факторинговой фирмой) у клиентов права на взыскание долгов с частичной оплатой своим клиентам требования к их должникам (от 70 до 90 % долга) до наступления их оплаты должником. Иными словами, передача предприятием права на управление своей дебиторской задолженностью. Банк при этом принимает на себя обязательство по мере необходимости финансировать при помощи кредита выполнение всех финансовых обязательств такого предприятия. Факторинг — это универсальная форма, охватывающая информационное, бухгалтерское, сбытовое, юридическое и страховое обслуживание клиентов. Он возник в XVII—XVIII вв. в виде операций торговых посредников, а затем приобрел форму кредитования.

Трастовые (доверительные) операции — операции банков по управлению имуществом' и выполнение иных услуг в интересах и по поручению клиентов.

Структура трастовых операций для юридических лиц:

— платежные операции;

— гарантирование платежей;

— продажа ценных бумаг на фондовом рынке и их хранение;

— управление имуществом и т. п.

Для физических лиц трастовые операции осуществляются в формах:

— временного управления имуществом лиц, лишенных права на управление (несовершеннолетние, недееспособные лица);

— вложения денег в ценные бумаги и недвижимость;

— уплата налогов;

— управление имуществом по поручению клиента и т. п. Элементами кредитной системы являются также специализированные кредитно-финансовые институты.

Сберегательные банки — финансовые учреждения, специализирующиеся на обслуживании населения, привлечении денежных сбережений граждан, предоставлении кредитов и других банковских услуг.

Ипотечный банк — банк, который специализируется на предоставлении долгосрочных кредитов под залог недвижимого имущества (земли, строений и т. п.) и выпуске залоговых листов, обеспеченных недвижимостью.

Инновационный банк специализируется на финансировании и кредитовании инновационных проектов путем приобретения соответствующих акций и размещения облигационных займов.

Инвестиционный банк привлекает долгосрочный ссудный капитал и предоставляет его в распоряжение заемщиков (предпринимателей, государства) посредством выпуска облигаций и других видов долговых обязательств. Он изучает характер и объем финансовых потребностей заемщиков, согласует условия предоставления займов, осуществляет выбор вида ценных бумаг, определяет срок их новой эмиссии и размещения среди инвесторов. Инвестиционный банк является не только посредником между инвестором и заемщиком, но и гарантом эмиссии и организатором рынка.

Внешнеторговый банк осуществляет операции по кредитованию экспорта и импорта по внешнеторговым расчетам, гарантирует и учитывает векселя по экспортным кредитам, предоставляемым коммерческими банками.

Кредитная система включает также небанковские финансовые институты, осуществляющие аккумуляцию денежных средств и размещение их на принципах срочности, возвратности и платности.

Страховые компании аккумулируют денежные средства в специфической форме: путем продажи страховой защиты, о чем свидетельствует выдача страхового полиса (договора, свидетельства). Полученные страховые премии страховые компании вкладывают в ценные бумаги частных предприятий и государственные ценные бумаги.

Страховые компании, занимающиеся страхованием жизни, предоставляют долгосрочные кредиты, а занимающиеся рисковыми видами страхования — краткосрочные.

Имеются страны, законодательство которых разрешает страховщикам выступать самостоятельными субъектами кредитного рынка. Законодательство Украины запрещает такую деятельность.

Пенсионные фонды аккумулируют денежные средства в форме пенсионных взносов и начислений. Они формируются как частными предприятиями, так и государственными органами. Пенсионные фонды различают по форме организации управления и по структуре активов. Так, имеют место пенсионные страховые фонды, управление которыми осуществляют страховые компании, а также пенсионные фонды, находящиеся в управлении частных предприятий или банков по поручению последних.

Имеются также фондированные (их средства инвестируют в ценные бумаги) и нефондированные (выплата пенсий из текущих поступлений) пенсионные фонды.

Фондовые биржи, брокерские фирмы, финансовые компании и другие организационные формы небанковских финансовых институтов дополняют структуру финансовой системы. Кроме национальных, существуют и международные кредитные институты.

Международный валютный фонд (МВФ) — международная валютно-кредитная организация, регулирующая межгосударственные валютно-кредитные отношения. МВФ — специализированное учреждение ООН. Членом МВФ может быть только страна — член ООН. Создан в 1944 г. на Бреттон-Вудской конференции (США). Штаб-квартира МВФ находится в Вашингтоне.

Функции МВФ:

— содействие международному сотрудничеству в валютной сфере;

— содействие международной торговле путем стабилизации валютных курсов;

— установление многосторонней системы платежей между странами — членами МВФ;

— упразднение валютных ограничений и предоставление кредитов для урегулирования платежных балансов.

Средства МВФ формируют государства-члены в соответствии с установленной квотой. Членами МВФ являются более 180 стран мира. Его цель — содействие развитию международных экономических отношений. Он разрабатывает правила регулирования валютных курсов, осуществляет контроль за выполнением этих правил и предоставлением кредитов членам МВФ.

Всемирный банк — международный инвестиционный институт (сначала Международный банк реконструкции и развития (МБРР)), созданный одновременно с МВФ. Цель Всемирного банка — содействие экономическому и социальному развитию стран мира.

В состав Всемирного банка входят: МБРР, Международная финансовая корпорация (МФК) и Международная ассоциация развития (MAP).

Получение кредитов от Всемирного банка предполагает полное корректирование экономической политики государств-заемщиков. Условия получения займов от Мирового банка: отсрочка на 3—5 лет; срок погашения ссуд 15—20 лет; уточнение процентной ставки каждые 6 месяцев и соответствующее определение стоимости кредитов.

Банк международных расчетов (БМР) объединяет на акционерных условиях часть финансовых ресурсов центральных банков 30 стран, осуществляет для них коммерческие операции и участвует в организации международного валютного сотрудничества. Создан в 1930 г. (г. Базель, Швейцария). БМР выполняет функции объединяющего центрального банка для большинства национальных центральных банков европейских стран, Канады, Японии и ЮАР.

Несмотря на то, что монопольное положение в осуществлении денежной эмиссии занимает центральный банк, коммерческие байки производят кредитные деньги благодаря мультипликационному расширению банковских депозитов и кредитов, обусловленному тем, что часть ссуженных коммерческими банками денег возвращается к ним опять, и они вновь и вновь предоставляются в заем.

Этот эффект мультипликации имеет тенденцию к затуханию, подробнее он будет рассматриваться в курсе "Макроэкономика". Мы же только отметим, что осуществляя денежно-кредитную политику, центральный банк должен учитывать взаимодействие всех звеньев кредитной системы (влияние процентной ставки, нормы резервирования банковских депозитов, денежной эмиссии, операций на открытом рынке ценных бумаг и денежного, депозитного и иных мультипликаторов).

Деньги такой же важный компонент экономической системы, как кровообращение в человеческом организме. Именно поэтому кредитная система, обеспечивающая снабжение "кислородом" — "деньгами" хозяйствующих субъектов, имеет чрезвычайно важное значение для жизнедеятельности и эффективности всей экономической системы.

УЧЕБНЫЙ ТРЕНИНГ

Основные термины и понятия

Активные, пассивные и посреднические банковские операции. Коммерческие банки. Кредит: коммерческий, банковский, ипотечный, лизинговый, ломбардный, государственный, международный, "стенд-бай". Кредитная система. МВФ, Всемирный банк, БМР — международные финансовые институты. Небанковские финансовые институты. Пенсионные фонды. Сберегательный, ипотечный, инновационный, инвестиционный, внешнеторговый банки. Специализированные финансово-кредитные институты.. Ссудный капитал. Страховые компании. Финансовые компании. Центральный банк.

Контрольные вопросы и задания

1. Назовите источники формирования кредитных ресурсов и раскройте их содержание.

2. На каких принципах функционирует кредит?

3. Назовите общие и отличительные черты между коммерческим и банковским кредитом.

4. Назовите общие и отличительные черты ипотечного и ломбардного кредита.

5. Раскройте содержание и двойственную природу государственного кредита.

6. В чем состоят особенности международного кредита? Раскройте его содержание.

7. Дайте определение кредитной системы и раскройте содержание ее институциональной структуры.

8. При каких условиях используется беспроцентный кредит? Назовите субъектов этого кредита. Какова его цель?

9. Какие функции и операции осуществляет центральный банк?

10. В чем заключается функциональное предназначение коммерческих банков?

11. Раскройте содержание и структуру пассивных и активных банковских операций.

12. Дайте характеристику содержания и структуры посреднических банковских операций.

13. В чем заключается отличие между депозитами и сберегательными взносами?

14. Раскройте содержание и структуру денежных ресурсов коммерческих банков.

15. Раскройте сущность лизинговых, факторинговых и трастовых операций.

16. В чем заключается особенность функционирования небанковских финансово-кредитных институтов? Раскройте их содержание.

17. Какое влияние на национальную экономику оказывают международные кредитные институты? Назовите главные из них и функции, которые они исполняют.

Литература

1. Базилевич В Д. Ринкова економіка: основні поняття і категорії: навч. посіб. / В.Д. Базилевич, К.С. Базилевич. — 2-ге вид., стер.— К.: Знання, 2008. — С. 112—117.

2. Гальчинський АС Економічна теорія : підручник / A.C. Гальчинський, П.С. Єщенко. — К. : Вища шк., 2007. — Т. 19.

3. Загородиш А.Г. Фінансовий словник / А.Г. Загородиш, Г.Л. Вознюк, Т.С. Смовженко. — 2-ге вид. — Л.: Центр Європи,1997.

4. Ковальчук А.Т. Банки. Кредит. Фінанси: Законодавчо-правовий вимір / А.Т. Ковальчук. — К.: Парламентське видання, 2004. — Розд. 1, парагр. 1.

5. Макконнелл KJP. Экономикс : в 2 т. / K.P. Маккон-нелл, СЛ. Брю. — М.: Республика, 1992.

6. Экономическая теория : учебник / под. ред. В.Д. Камаева. — М.: ВЛАДОС, 1998.

7. Hotz VJ. The Earned Income Tax Credit / V.J. Hotz, J.K. Scholz. — Cambridge, MA: National Bureau of Economic Research, 2001.