Экономическая теория - Бутук А.И. - 3.1. Коммерческий кредит

Формы предоставления ссуд и соответственно заимствования средств различаются по срокам, гарантированности, характеру обеспечения, цене использования, уровню процента и др. Но обычно, говоря об основных формах кредита, различают их по другим признакам: субъекты, объекты и орудия кредитных отношений. На основании названных признаков можно выделить следующие формы кредита:

1) коммерческий;

2) банковский;

3) фирменные облигационные займы;

4) потребительский;

5) государственный;

6) международный. Рассмотрим каждую из этих форм.

3.1. Коммерческий кредит

Коммерческий кредит — форма заимствования, которая выражается в продаже товаров предпринимателями друг другу с отсрочкой платежа под долговое обязательство, называемое векселем [от нем. Wechsel — обмен, размен]. Субъектами коммерческого кредита выступают сами промышленные и торговые бизнесмены, а его объектом — товарный капитал, т. е. товары, поставляемые ими друг другу взаймы на определенный срок, обычно на 3-месячный срок. Поэтому коммерческий кредит ограничен, во-первых, масштабами производства и товарного обращения, во-вторых, направлениями производственных связей между предприятиями-производителями, оптовыми торговцами и предприятиями-потребителями, в-третьих, величиной резервного капитала поставщиков, определяющего их возможности продавать свою продукцию с отсрочкой платежа под вексель.

Вексель является, таким образом, орудием коммерческого кредита. Его называют иногда торговыми деньгами, поскольку он возникает непосредственно из торговых сделок. Вексель — это краткосрочная ценная бумага, которая удостоверяет безусловное денежное обязательство векселедателя выплатить после наступления установленного срока определенную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю). Сумма задолженности, указываемая в векселе, в неразделенном виде включает в себя цену товара, продаваемую под него, плюс процент за отсрочку платежа. Различают два вида векселей: простой и переводный (тратта).

Простой вексель выписывается должником (покупателем товаров в рассрочку) и передается кредитору (поставщику этих товаров). Он имеет такие реквизиты:

1) наименование "вексель";

2) простое и ничем не обусловленное обязательство выплатить определенную сумму;

3.) указание срока платежа;

4) указание места, в котором должен осуществиться платеж;

5) наименование того, кому или по приказу кого должен осуществиться платеж;

6) дату и место составления векселя;

7) подпись векселедателя.

Переводный вексель (в отличие от простого) выписывается кредитором на имя должника (поставщиком — на имя покупателя) в виде предложения выплатить к установленному сроку определенную сумму денег. После того, как он акцептирован [от лат. acceptus — принятый], т. е. заверен подписью должника (покупателя) или по его просьбе банком, пользующимся доверием кредитора (поставщика), тратта передается последнему. Переводный вексель имеет следующие реквизиты:

1) наименование "переводный вексель";

2) простое и ничем не обусловленное предложение (приказ) уплатить определенную сумму;

3) наименование плательщика (должника);

4) срок платежа;

5) место платежа;

6) дату и место составления тратты;

7) подпись векселедателя.

Если названные реквизиты отсутствуют, то вексель (простой или переводный) считается недействительным, за исключением следующих обстоятельств:

1) когда в нем не указан срок, тогда он рассматривается в качестве такого, который подлежит оплате по предъявлению;

2) если не указано место платежа, то в качестве такого рассматривается место составления векселя (место проживания векселедателя при простом векселе);

3) когда не указано место составления векселя, тогда в качестве такового рассматривается место платежа.

Вексель, если он составлен и оформлен правильно, представляет собой бесспорное обязательство, в котором не указывается объект кредитной сделки, вытекающий из товарообмена. В случаях, когда должник (покупатель) отказывается платить по векселю по истечении срока его оплаты, тогда вексель оплачивается принудительно посредством надписи нотариуса, который заверяет достоверность векселя и с которой он направляется в правоохранительные органы, призванные обеспечить его погашение, в том числе путем наложения ареста на банковские счета должника.

Переводный вексель (в отличие от простого) может не только погашаться к моменту наступления срока его оплаты, но и в пределах данного срока также использоваться векселедержателем (кредитором-поставщиком).

1. Для оплаты переводным векселем, применяя его в качестве торговых денег, закупок товаров в кредит у своих поставщиков. Для этого векселедержатель фиксирует на обратной стороне векселя передаточную надпись, которую называю индоссамент [нем. Indossament, от лат. in — на и dorsum — спина]. Понятно, что поставщик примет этот вексель в качестве средства платежа по продаже своих товаров в кредит лишь в случае, если он доверяет векселю, а точнее тем лицам, которые по нему являются должниками: первому должнику по векселю (акцептовавшему его) и тому, кто сделал на нем передаточную надпись (индоссамент), поскольку оба они становятся обязанными по векселю. В дальнейшем, поскольку указанная сделка состоялась, новый векселедержатель может таким же образом использовать данный вексель для расчетов со своими поставщиками, покупая у них товары в кредит посредством своего индоссамента на нем при аналогичных условиях.

Эта процедура с одним и тем же переводным векселем может повторятся многократно, пока не истечет срок, на который он первоначально был выписан. Конечно, для этого необходимо, чтобы всякий раз цена партии товаров плюс процент за их продажу в кредит совпадали с суммой, означенной в векселе. Чем больше передаточных надписей на векселе, тем он при прочих равных условиях, надежнее, так как больше лиц, обязанных уплатить по нему. После истечения срока векселя его последний держатель предъявляет данный документ первому должнику к оплате. Если он (первый должник) окажется неплатежеспособным, то — ко второму и т. д., пока не получит причитающегося платежа.

2. Векселедержатель может продавать вексель банку (по коммерческой терминологии — учесть его в банке). В этом случае в обмен на вексель он получит от банка деньги в сумме, равной разнице между величиной задолженности, указанной в нем, и величиной, соответствующей учетной ставке процента, которая называется дисконтом [англ. discount, итал. sconto, франц. escompte, от лат. computo — считаю]. Банк, который учел вексель, т. е. купил его, становится векселедержателем и по наступлению срока его погашения вправе предъявить к оплате должнику. Но, разумеется, все-это происходит только тогда, когда банк доверяет векселю (обязанным по нему). Банки тщательно проверяют такие операции, ибо иногда предприниматели, стремящиеся получить ссуду в банке, но неизвестные ему в плане своей платежеспособности и не имеющие под нее достаточно твердого обеспечения, прибегают к выписке друг на друга 4бронзовых" векселей, т. е. таких, за которыми не стоят никакие реальные товарные сделки и которые они выписывают друг на друга на одинаковую сумму и одинаковый срок лишь для того, чтобы затем попытаться их учесть в банке и получить, таким образом, деньги до наступления срока погашения этих векселей.

3. Если банк не имеет достаточных свободных средств для покупки (учета) векселя или не в полной мере доверяет ему, он может принять его в качестве залога (обеспечения) под ссуду векселедержателя, которая может быть значительно меньше суммы, обозначенной на нем. В этом случае векселедержатель передает вексель банку на время ссуды, которое не может быть продолжительнее срока, указанного в нем, а затем, вернув ссуду банку, получает от него свой вексель обратно. Таким путем векселедержатель удовлетворяет свою потребность в банковском кредите. Следовательно, посредством учета и залога векселей коммерческий кредит превращается в банковский.