Міжнародні фінанси - Рогач О.І - Висновки

Великий вплив на інвестиційні рішення, планування внутрішньокорпораціймих потоків фондів має оподаткування операцій ТНК.

Одним із важливих теоретичних принципів оподаткування транснаціональної діяльності вважається принцип "нейтральності податків". Внутрішня нейтральність означає, що тягар оподаткування кожної одиниці прибутку від операцій

ТНК у країні базування буде рівним з тягарем оподаткування одиниці прибутку зарубіжних філій цієї ТНК. Іноземна нейтральність — це рівність податкового тягаря іноземної філії ТНК і його конкурентів у країні, що приймає.

Країни структурують свої податкові системи на базі всесвітнього підходу або територіального підходу. Всесвітній підхід (резидентський) означає оподаткування доходів, що зароблені фірмою, незалежно від того, де ці доходи отримано ("вдома" чи за кордоном). Територіальний підхід (підхід на основі джерел) акцентує увагу не на країні інкорпорації фірми, а на тому, що доходи зароблені в межах юрисдикції країни-реципієнта. І за всесвітнього, і за територіального підходів виникає необхідність у змішаних (гібридних) податкових системах.

Основним критерієм податкового законодавства США історично є принцип юридичного місцезнаходження, внутрішні фірми визначені як такі, що інкорпоровані у США. іноземними корпораціями вважаються такі, що інкорпоровані поза США.

До основних видів податків на операції ТНК належать: податок на доходи, податок на розподілені дивіденди та перекази процентів, податок на додану вартість.

Більшість транснаціональних фірм мають іноземні філії, що функціонують як офшорні центри для корпораційних фондів. "Податкові гавані" — це такі країни, де помірний рівень оподаткування та ліберальні податкові стимули дають ТНК змогу суттєво зменшити або відстрочити оподаткування доходів, що проходять через ці країни.

Форми організації офшорних центрів ТНК визначають такі фактори: прибутковість або збитковість підприємства, ставлення батьківської компанії до репатріації фондів, можливість альтернативного використання фондів офшорного підрозділу.

Існує кілька типів "податкових гаваней":

• країни, де немає податку на доходи або приріст капіталу;

• країни, що мають дуже низький рівень податків;

• країни, що оподатковують доходи з внутрішніх джерел, але вилучають з оподаткування доходи з іноземних джерел;

• країни, що пропонують спеціальні податкові привілеї тільки для окремих цілей.

Основні терміни і поняття

нейтральність податків, внутрішня нейтральність податків, Іноземна нейтральність податків, всесвітній підхід до оподаткування, територіальний підхід, активний дохід, пасивний дохід, податок на доходи, податкові відрахування, податок на додану вартість "податкові гавані"

Контрольні запитання та завдання

1. Чому виникає проблема моральності оподаткування?

2. Чи може бути покладений в основу податкової політики країн базування ТНК п и цип "іноземної нейтральності" податків?

3. Який критерій проголошує концепція справедливості податків?

4. Назвіть два основні підходи до оподаткування операцій ТНК.

5. Який підхід оподаткування акцентує увагу на тому, що доходи фірми зароблені в межах юрисдикції країни, що приймає?

6. На що спрямовані угоди про уникнення подвійного оподаткування?

7. Назвіть основні види податків, що стягуються з доходів транснаціональних фірм

8. Порівняйте ставки оподаткування доходів ТНК у США, Японії, Німеччині.

9. Чи відрізняється режим оподаткування у США доходів зарубіжних відділень та дочірніх компаній американських ТНК?

10. Що таке офшорні центри транснаціональних фірм?

11. Дайте характеристику основних типів "податкових гаваней".

ЛІТЕРАТУРА

Оффшорный бизнес за рубежом и в России: налоги, финансы, инвестиции: Учеб. пособие. Никосия; Хельсинки, 1995.

Петер Дж. Практическая энциклопедия международного налогового и финансового планирования. М., 1999.

Рогач О. Транснаціональні корпорації та економічне зростання. К., 1997. Рогач О., Шнирков О. Транснаціоналізація світового господарства та перехідні економіки. К., 1999.

Суторміна В. М., Федосов В. М., Рязанова Н. С. Фінанси зарубіжних корпорацій. К., 1993.

Энг М. В., Лис Ф. А., Мауер Л. Дж. Мировые финансы. М., 1998. Гл. 14. Corporate Taxes, A Worldwide Summary. New York, 1992.

Eileman D. K., Stonehill A. I., Moffett M. H. Multinational Business Finance. Addison-Wesley Publishing Company, 1995. Ch. 21.

Нот T. American Taxation on Multinational Firms // American Economic Review. June 1977.

Sato M., Bird R. International Aspects of the Taxation of Corporations and Shareholders. IMF Staff Papers, 1976.