Аналітичний процес оцінки фінансового стану доцільно уявити у вигляді певної послідовності однорідних за змістом робіт, тобто виділити етапи аналізу, які дозволяють систематизувати та оптимізувати методику, зменшити трудомісткість аналітичних процедур і підвищити одержуваний ефект.
Реалізація концептуальних основ аналізу фінансового стану базується на моделюванні окремих елементів його забезпечення, як важливої складової інформаційної системи управління основною діяльністю суб'єктів підприємництва. Необхідність сумісного моделювання інформаційного та методичного забезпечення обумовлена їх взаємозв'язком - табл. 7.1.
Інформаційні потоки, які формуються окремими функціями системи управління є вирішальними при досягненні певних задач аналізу фінансового стану, реалізація яких стає можливою лише при використанні відповідного методичного забезпечення. Використання фінансових коефіцієнтів та відносних величин в кожному з розглянутих випадків пов'язано зі специфікою об'єкту аналізу, для оцінки якого використовуються показники структури, динаміки та коефіцієнти. Тісний взаємозв'язок інформаційного та методичного забезпечення аналізу фінансового стану підприємств свідчить про необхідність комплексного моделювання.
Цілком логічним є виділення наступних етапів процесу моделювання:
1. Організаційний.
Указаний етап містить у собі такі напрямки робіт:
- постановка мети моделювання;
- вибір об'єкта моделювання;
- визначення елементів моделі і взаємозв'язків між ними, які вимагають вивчення;
- вибір методу моделювання.
Таблиця 7.1
Взаємозв'язок методичного та інформаційного забезпечення аналізу фінансового стану підприємств
Вид інформації | Задача аналізу фінансового стану | Методичні прийоми та способи аналізу фінансового стану |
Внутрішня інформація | ||
Бізнес-план | Порівняння фактичного фінансового стану з запланованим | Фінансові коефіцієнти; відносні величини; порівняння; детермінований факторний аналіз |
Фінансова звітність | Аналіз поточного фінансового стану | Фінансові коефіцієнти; відносні величини |
Фінансова звітність за ряд періодів | Оцінка динаміки фінансового стану | Фінансові коефіцієнти; відносні величини; порівняння; детермінований факторний аналіз |
Оцінка подальшого розвитку фінансового стану підприємства | Методи кореляційно-регресійного аналізу | |
Зовнішня інформація | ||
Показники аналогічних підприємств | Оцінити фінансовий стан аналізує мого підприємства в порівнянні з аналогічними підприємствами | Фінансові коефіцієнти; відносні величини; порівняння |
Середньо-галузеві показники | Оцінити відповідність фінансового стану підприємства середньогалу-зевим показниками | Фінансові коефіцієнти; відносні величини; середні величини; порівняння; групування |
2. Практичний. Складається з процесу побудови моделі і вивчення складових її елементів у взаємозв'язку.
3. Результативний. Даний етап спрямований на практичне застосування отриманих теоретичних результатів.
Практична реалізація теоретичних основ моделювання аналізу фінансового стану підприємств ґрунтується на побудові організаційно-інформаційної моделі, яка є одним із прийомів формалізації аналітичного процесу в управлінні діяльністю підприємства і передбачає визначення окремих елементів процесу дослідження.
Виходячи зі сказаного, організаційно-інформаційну модель аналізу фінансового стану можна визначити як стислу характеристику аналітичного процесу щодо суб'єктів та об'єктів дослідження, мети і завдань, системи показників, які визначають параметри об'єктів, інформаційного та методичного забезпечення - табл. 7.2.
Послідовна реалізація елементів наведеної у організаційно-інформаційної моделі аналізу фінансового стану підприємства за відсутності надзвичайних обставин забезпечує досягнення поставленої мети, яка полягає у створенні інформаційної бази ефективного управління підприємством на основі дослідження фінансового стану та його динаміки і факторів, що обумовлюють зміну цих показників.
Тісний взаємозв'язок інформаційного та методичного забезпечення аналітичного процесу безпосередньо впливає на можливість прикладної реалізації останнього. Аналіз фінансового стану з урахуванням переслідуваних цілей і однорідності робіт доцільно підрозділити на три етапи (рис. 7.1).
Зміст першого етапу полягає в постановці мети; визначенні напрямків і завдань аналізу фінансового стану; виборі, оцінці і моделюванні інформаційного забезпечення і методів проведення аналізу.
Виділення чотирьох напрямків розрахункового етапу дозволяє деталізовано визначити послідовність проведення розрахунків відповідно до зазначених завдань і визначеної на попередньому етапі мети аналізу. Метою другого етапу є проведення розрахунку показників, які характеризують фінансовий стан підприємства.
Таблиця 7.2
Організаційно-інформаційна модель аналізу фінансового стану підприємств
Елементи моделі | Характеристика | |||
1 | 2 | |||
Мета аналізу | Надання інформації системі управління про фінансовий стан підприємства та можливості його оптимізації | |||
Завдання аналізу | 1. Оцінка дій персоналу управління підприємством завдяки аналізу фінансового стану. 2. Виявлення чинників, які призвели до фактичного положення. 3. Аналіз подальшої зміни фінансового стану. | |||
Об'єкт аналізу | Фінансовий стан підприємства | |||
ліквідність та платоспроможність; | фінансова стійкість; | ділова активність; | ефективність діяльності. | |
Суб'єкт аналізу | бухгалтерська, фінансова, економічна служби підприємства; | керівники функціональних та структурних підрозділів підприємства; | власники та акціонери підприємства; | зовнішні користувачі інформації. |
Інформаційне забезпечення | Зовнішня інформація | Внутрішня інформація | ||
Нормативно-довідкова | Фактографічна: облікова, звітна та позаоблікова. | |||
Продовження табл. 7.2
1 | 2 | |
Методичні прийоми обробки первинної (вхідної) інформації | Економіко-логічні методи | Економіко-математичні методи |
Групування Порівняння Розрахунок відносних показників Розрахунок середніх показників Деталізація Елімінування Методи детермінованого факторного аналізу | Методи кореляційно-регресійного аналізу Методи моделювання фінансових показників | |
Система економічних показників аналізу фінансового стану | Абсолютні вартісні показники | Відносні показники |
- доход в цілому та за його видами; - витрати в цілому та за їх видами; - прибуток в цілому та за його складовими; - активи, капітал і зобов'язання. | - структури доходів, витрат та прибутку; - динаміки доходів, витрат та прибутку; - структури активів, капіталу та зобов'язань; - динаміки активів, капіталу та зобов'язань; - показники інтенсивності процесів (коефіцієнти доходності, рентабельності, витратомісткості, фінансової стійкості, платоспроможності тощо). | |
_Продовження табл. 7.2
1 | 2 | |
Узагальнення і реалізація результатів аналізу фінансового стану | Узагальнення результатів | Реалізація результатів |
- систематизація інформації; - кількісна оцінка потенційного збільшення прибутку і рентабельності підприємства; - кількісна оцінка резервів поліпшення фінансового стану підприємства; - розробка багатоваріантних заходів щодо поліпшення фінансових результатів діяльності та фінансового стану підприємства у майбутньому періоді; - оформлення результатів аналізу та передача їх в управлінські структури для реалізації запропонованих заходів. | - оцінка варіантів заходів поліпшення фінансових результатів діяльності та фінансового стану підприємства з точки зору найбільшої відповідності його фінансовій стратегії; - вибір оптимального варіанту заходів щодо поліпшення фінансового стану підприємства; - прийняття рішення щодо реалізації обраного варіанту заходів; - доведення прийнятого рішення до виконавців; - визначення термінів і забезпечення контролю за виконанням прийнятих управлінських рішень | |
Рис. 7.1. Послідовність етапів проведення аналізу фінансового стану
Ціллю експрес-аналізу є наочна і проста оцінка фінансового стану і динаміки розвитку підприємства. У загальному вигляді методикою експрес-аналізу звітності передбачається аналіз ресурсів і їхньої структури, результатів господарювання, ефективності використання власних і позикових засобів. Зміст експрес-аналізу - добір невеликої кількості найбільш істотних і порівняно нескладних у обчисленні показників і постійний їх моніторинг. Експрес-аналіз може завершуватися висновком про доцільність або необхідність більше поглибленого і детального аналізу фінансових результатів і фінансового стану.
Поглиблений аналіз передбачає докладніше дослідження фінансового стану підприємства, результатів його діяльності в минулому звітному періоді, а також можливостей розвитку суб'єкта на перспективу. Він конкретизує, доповнює і розширює окремі процедури експрес-аналізу. При цьому ступінь деталізації залежить від бажання аналітика.
Представлена логічна послідовність проведення аналізу фінансового стану, крім дотримання принципу системності, відповідає принципу комплексності і дозволяє:
- розглядати аналіз фінансового стану як підсистему аналітичної функції управління;
- комплексно вивчати об'єкт аналізу;
- дотримуватись чіткої логічної послідовності проведення аналізу: від загального до конкретного, тобто від узагальненої оцінки через окремі напрямки аналізу фінансового стану до приватних показників;
- враховувати взаємозв'язок між поставленою метою аналізу і методикою його проведення.
Взаємозв'язок виділених етапів аналізу з метою і змістом робіт розглянутий в табл. 7.3.
Мета аналізу фінансового стану визначає зміст кожного його етапу, в тому числі й організаційного. Тому, якщо глобальна мета аналізу фінансового стану - підвищення ефективності процесу управління підприємством, то досягненню цієї мети сприяє вирішення поданих у табл. завдань.
Також необхідно звернути увагу на можливість повернення до організаційного етапу в ході безпосереднього проведення аналізу у разі виявлення раніше не врахованих факторів і деталей. Саме в цьому випадку може виникнути необхідність коректування завдань, інформаційного забезпечення і методики проведення аналізу, тобто організаційних аспектів аналітичного процесу.
Таблиця 7.3
Взаємозв'язок етапів аналізу фінансового стану підприємств з метою і змістом робіт
№ | Етапи | Ціль | Зміст робіт |
1 | 2 | 3 | 4 |
1 | Організаційний | Підготовка до проведення аналізу фінансового стану. | 1. 3 урахуванням сформованої мети визначити задачі аналізу: - оцінка ліквідності і платоспроможності; - оцінка ділової активності; - оцінка фінансової стійкості; - оцінка інвестиційної привабливості і т.д. 2. Визначення напрямків аналізу: - порівняння в динаміці; - порівняння з іншими підприємствами; - порівняння зі середніми показниками галузі. 3. Вибір, оцінка і моделювання інформаційного забезпечення аналізу. 4. Вибір методів аналізу. |
2 | Розрахунковий | ||
2.1 | Експрес-аналіз | Первісна оцінка фінансового стану, пошук "слабких місць". | Читання інформації, відображеної у фінансовій звітності. Проведення горизонтального і вертикального аналізу. |
Продовження табл. 7.З
2 | 3 | 4 | |
2.2 | Поглиблений аналіз | Розрахунок аналітичних коефіцієнтів | Проведення розрахунку аналітичних коефіцієнтів відповідно до мети і задач аналізу. |
2.3 | Факторний аналіз | Вивчення і кількісний вимір впливу факторів | 1. Визначення найбільш істотних факторів. 2. Кількісний вимір впливу факторів. 3. Пошук і розрахунок можливих резервів. |
2.4 | Прогнозування | Оцінка ймовірних тенденцій зміни досліджуваних показників | 1. Оцінка імовірності банкрутства. 2. Прогнозування фінансового стану підприємства. |
3 | Заключний | ||
3.1 | Узагальнення і систематизація результатів аналізу | Угруповання і систематизація отриманих результатів | 1. Узагальнююча оцінка поточного фінансового стану. 2. Надання рекомендацій. |
3.2 | Оформлення і надання результатів аналізу | Інформування користувачів аналітичних даних про результати аналізу фінансового стану | 1. Вибір форми оформлення і надання отриманих результатів аналізу. Надання результатів аналізу фінансового стану користувачам інформації - персоналу управління підприємством. |
7.4. Методика аналізу ліквідності і платоспроможності підприємства
7.5. Методика аналізу ділової активності підприємства
Тема 8. Аналіз майна підприємства зміст
8.1. Системний підхід до визначення терміну і методів оцінки майна підприємства
8.2. Значення, інформаційне забезпечення і задачі аналізу майна підприємства
8.3. Аналіз складу, динаміки і структури майна підприємства
8.4. Аналіз стану та вартості майна підприємства
8.5. Аналіз ефективності фінансування і використання майна підприємства
Тема 9. Аналіз джерел формування капіталу