Облік у зарубіжних країнах - Воронко Р.М. - Облік облігацій, придбаних з премією (надбавкою)

Підприємство може здійснювати довгострокові інвестиції в облігації за офіційно встановленою по облігаціях ставкою відсотків за умови, якщо встановлена і ринкова ставка відсотків співпадають. У цьому випадку облігації придбаються за номінальною вартістю.

Наприклад, корпорація "Біргем" 1 січня 2000 р. придбала 200 облігацій корпорації "Дексм" номінальною вартістю $1,000 кожна строком на 10 років із встановленою відсотковою ставкою 8 % річних з метою їх утримання до погашення. Встановлена і ринкова ставки відсотків співпадають, тобто квота по облігації становить 100. Відсотки по облігаціях згідно з контрактом повинні сплачуватись два рази на рік - 30 червня і 31 грудня і початкова дата для нарахування відсотків - 1 січня 2000 р.

Отже, на придбання облігацій буде витрачено $200,000 (200 облігацій по $1,000). Два рази на рік - 30 червня і 31 грудня будуть отримуватись відсотки у розмірі 4 % (8 % розділити на два періоди) або в сумі $8,000 ($200,000 х 4 % / 100). В бухгалтерському обліку це буде відображено такими записами: придбання облігацій за номінальною вартістю:

Довгострокові фінансові інвестиції (облігації) 200,000

Грошові кошти 200,000

отримання відсотків (30 червня і 31 грудня), які відносяться до фінансових доходів корпорації "Біргем":

Грошові кошти 8,000

Фінансові доходи (доходи за відсотками) 8,000

У випадку, коли б отримання відсотків відбувалося не ЗІ грудня, а 1 січня наступного року (200) р.), то з врахуванням принципу відповідності (необхідно включити відсотки з 1.07.2000 р. до 31.12.2000 р. у доходи звітного періоду) на нарахування доходів за відсотками, що будуть отримані 1 січня наступного року, буде зроблено наступний запис:

Відсотки за облігаціями до отримання 8,000

Фінансові доходи (доходи за відсотками) 8,000

При отриманні відсотків (1.01.2001 р.) буде зроблено запис:

Грошові кошти 8,000

Відсотки за облігаціями до отримання 8,000

У фінансових звітах за 2000 р. результати операцій з придбання облігацій будуть відображені наступним чином: у звіті про прибутки і збитки - доходи за відсотками по облігаціях у сумі $16,000; у балансі - довгострокові фінансові інвестиції в облігації у сумі $200,000.

Через 10 років на дату погашення облігацій корпорація "Біргем" отримає відсотки за останній платіжний період та суму номінальної вартості облігацій. Це буде відображено записом:

Грошові кошти 208,000

Фінансові доходи (доходи за відсотками) 8,000

Довгострокові фінансові інвестиції (облігації) 200,000

Облік облігацій, придбаних з дисконтом (знижкою)

У випадку придбання облігацій з дисконтом (знижкою) інвестор заплатить за них менше коштів, ніж номінальна вартість облігацій. Таке придбання облігацій зі знижкою здійснюється, коли інвестори вважають за доцільне вкладати кошти у ці облігації тільки за ринковою ставкою відсотків, яка є вищою за встановлену ставку відсотків.

Наприклад, корпорація "Біргем" 1 січня 2000 р. придбала 20 облігацій корпорації "Крафт" номінальною вартістю $1,000 кожна строком на 5 років із встановленою відсотковою ставкою 10 % річних з метою їх утримання до погашення. Встановлена і ринкова ставки відсотків не співпадають (ринкова ставка відсотків більша), квота по облігації становить 90. Відсотки по облігаціях згідно з контрактом повинні сплачуватись один раз на рік - 31 грудня і початкова дата для нарахування відсотків - 1 січня 2000 р.

Отже, на придбання облігацій буде витрачено $18,000 (20 облігацій по $900). Тобто фактична собівартість інвестиції, яка буде відображена на рахунку 44Довгострокові фінансові інвестиції (облігації), складає $ 18,000, дисконт (знижка) - $2,000 ($20,000 -- $18,000). В бухгалтерському обліку придбання облігацій з дисконтом буде відображено записом:

Довгострокові фінансові інвестиції (облігації) 18,000

Грошові кошти 18,000

Один раз на рік (31 грудня) будуть отримуватись відсотки у розмірі 10 % або в сумі $2,000 ($20,000 х 10 % / 100).

Сума знижки ($2,000) є додатковим доходом для корпорації "Біргем", оскільки на дату погашення вона отримає всю номінальну вартість облігацій. Через те дисконт потрібно віднести на доходи корпорації на протязі періоду дії облігацій. Сума амортизації дисконту при використанні прямолінійного методу за один платіжний період (рік) складе $400 ($2,000 : 5 років).

Отримання відсотків та амортизація дисконту за облігаціями (ЗІ грудня) будуть відображені в обліку записом:

Грошові кошти 2,000

Довгострокові фінансові інвестиції (облігації) 400

Фінансові доходи (доходи за відсотками) 2,400

У фінансових звітах за 2000 р. результати операцій з придбання облігацій будуть відображені наступним чином: у звіті про прибутки і збитки - доходи за відсотками по облігаціях у сумі $2,400; у балансі - довгострокові фінансові інвестиції в облігації у сумі $18,400 (собівартість інвестиції ($18,000) плюс сума амортизації дисконту за перший рік ($400)).

Таким чином, щорічно балансова вартість довгострокової інвестиції в облігації зростає на суму амортизації дисконту ($400) і на дату погашення облігацій вона складе їхню номінальну вартість. Одночасно сума дисконту на дату погашення облігацій буде дорівнювати нулю.

Через 5 років на дату погашення облігацій корпорація "Біргем" отримає відсотки за останній платіжний період та суму номінальної вартості облігацій, що буде відображено записом:

Грошові кошти 22,00(1

Фінансові доходи (доходи за відсотками) 2,000

Довгострокові фінансові інвестиції (облігації) 20,000

Амортизація дисконту методом ефективної ставки відсотка може бути розрахована з використанням формули для розрахунку ефективної ставки відсотка або з допомогою таблиць поточної вартості простої величини і поточної вартості ануїтету (додатки 5.2, 5.4).

Наприклад, корпорація "Біргем" 1 січня 2000 р. придбала 20 облігацій корпорації "Крафт" номінальною вартістю $ 1,000 кожна строком на 5 років із встановленою відсотковою ставкою 10 % річних з метою їх утримання до погашення. Встановлена і ринкова ставки відсотків не співпадають, ринкова ставка відсотків складає 12 %. Відсотки по облігаціях згідно з контрактом повинні сплачуватись один раз на рік - 31 грудня і початкова дата для нарахування відсотків -1 січня 2000 р. Дата погашення облігацій -1 січня 2005 р.

Один раз на рік - 31 грудня будуть отримуватись відсотки у розмірі 10 % і сумі $2,000 ($20,000 х 10 % / 100).

Для визначення купівельної ціни облігації з допомогою таблиці поточної вартості простої величини розраховується основна сума облігації, а з допомогою таблиці поточної вартості ануїтету - поточна вартість відсотків. Для облігації корпорації "Біргем" номіналом $1,000 розрахунки будуть мати такий вигляд:

> при 5 періодах сплати (п = 5) і ставці відсотка для одного періоду 12 % (і = 12 %) з допомогою таблиці поточної вартості простої величини знаходимо, що поточна вартість (Пв) $1 складає 0.5674 або в цілому 20 облігацій номіналом $1,000 - $11,348;

> при 5 періодах отримання (л = 5) і ставці відсотків для одного періоду 12 % (і = 12 %) з допомогою таблиці поточної вартості ануїтету знаходимо, що поточна вартість ануїтету (Па) $1 (звичайного) складає 3.6048 або відсотків, які отримуються по облігаціях у кінці кожного року ($2,000) - $7,210;

Показники Поточна вартість

1 Основна сума ($20,000 хП, = $20,000 х 0.5674) $11,348

2 Відсотки ($2,000 х Па=$2,000 х 3.6048) $7.210 Купівельна ціна облігацій $ 18,558

Отже, на придбання облігацій буде витрачено $18,558. Знижка по облігаціях складе $1,442 ($20,000 - $18,558).

Знижка по облігаціях $1,442 повинна бути амортизована на протязі терміну їх дії, який складає 5 років. З використанням методу ринкових відсотків амортизація знижки по облігаціях буде мати такий вигляд (табл. 7.3).

Таблиця 7.3. Розрахунок амортизації дисконту методом ефективної ставки відсотка

Отже, використання методу ефективної ставки відсотка, в порівнянні з прямолінійним методом, дає різні суми амортизації дисконту на протязі терміну дії облігацій. Метод ефективної ставки відсотка забезпечує відображення більш правильного доходу за відсотками, заробленого кожного періоду і більш точну балансову вартість довгострокових інвестицій в кінці кожного періоду. Використання прямолінійного методу дає тільки приблизні суми. Але, якщо суттєвих різниць у сумах амортизації між двома методами немає і суми списаної знижки або надбавки не є вагомими, то дозволяється застосовувати прямолінійний метод, який є більш простим.

Записи в обліку для відображення отримання відсотків та амортизації дисконту за облігаціями при застосуванні методу ефективної ставки відсотка будуть такі самі, як і при використанні прямолінійного методу.

Облік облігацій, придбаних з премією (надбавкою)

У випадку придбання облігацій з премією (надбавкою) інвестор заплатить за них більше коштів, ніж номінальна вартість облігацій. Таке придбання облігацій з премією здійснюється, коли інвестори вважають за доцільне вкладати кошти у ці облігації під відсотки, які є меншими за встановлену ставку відсотків.

Наприклад, корпорація "Біргем" 1 січня 2000 р. придбала 20 облігацій корпорації "Раймол" номінальною вартістю $1,000 кожна строком на 5 років із встановленою відсотковою ставкою 10 % річних з метою їх утримання до погашення. Встановлена і ринкова ставки відсотків не співпадають (ринкова ставка відсотків менша), квота по облігації становить 105. Відсотки по облігаціях згідно з контрактом повинні сплачуватись один раз на рік - 31 грудня і початкова дата для нарахування відсотків - 1 січня 2000 р.

Отже, на придбання облігацій буде витрачено $21,000 (20 облігацій по $1,050). Тобто фактична собівартість інвестиції, яка буде відображена на рахунку "Довгострокові фінансові інвестиції (облігації)'', складає $21,000, премія (надбавка) - $1,000 ($21 000 -- $20,000). В бухгалтерському обліку придбання облігацій з премією буде відображено записом:

Довгострокові фінансові інвестиції (облігації) 21,000

Грошові кошти 21,000

Один раз на рік (31 грудня) будуть отримуватись відсотки у розмірі 10 % або в сумі $2,000 ($20,000 х 10 % / 100)

Сума премії ($1,000) зменшує фінансові доходи корпорації "Біргем", з одночасним зменшенням балансової вартості довгострокових інвестицій. Премія нараховується одночасно з нарахуванням відсотків і амортизується на протязі терміну дії облігацій. Сума амортизації премії при використанні прямолінійного методу за один платіжний період (рік) складе $200 ($1,000 : 5 років).

Отримання відсотків та амортизація премії за облігаціями (31 грудня) будуть відображені в обліку записом:

Грошові кошти 2,000

Довгострокові фінансові інвестиції (облігації) 200

Фінансові доходи (доходи за відсотками) 1,800

У фінансових звітах за 2000 р. результати операцій з придбання облігацій з премією будуть відображені наступним чином: у звіті про прибутки і збитки - доходи за відсотками по облігаціях у сумі $1,800; у балансі - довгострокові фінансові інвестиції в облігації у сумі $20,800 (собівартість інвестиції ($21,000) мінус сума амортизації премії за перший рік ($200)).

Таким чином, щорічно балансова вартість довгострокової інвестиції в облігації зменшується на суму амортизації премії ($200) і на дату погашення облігацій вона складе їхню номінальну вартість. Одночасно сума премії на дату погашення облігацій буде дорівнювати нулю.

Через 5 років на дату погашення облігацій в корпорації "Бір-гем" буде зроблено запис на суму номінальної вартості облігацій:

Грошові кошти 20,000

Довгострокові фінансові інвестиції (облігації) 20,000