Оцінка стану динаміки економічного потенціалу підприємства охоплює оцінку майнового стану підприємства, оцінку результативності фінансово-господарської діяльності, оцінку фінансового стану підприємства.
Оцінку майнового стану підприємства можна здійснити шляхом визначення суми господарських засобів, що знаходяться у розпорядженні підприємства; вартості основних засобів; коефіцієнта зносу основних засобів.
Оцінку результативності фінансово-господарської діяльності характеризують такі основні показники:
- прибутковість, рентабельність виробництва продукції і рентабельність підприємства, рентабельність активів;
-динамічність діяльності (темпи зростання валового доходу від реалізації продукції);
- ринкова та інвестиційна активність (цінність акцій, рентабельність акцій, коефіцієнт котирування акцій). Оцінку фінансового стану визначають:
-сума власних засобів підприємства (зобов'язання, коефіцієнт співвідношення залучених і власних коштів, коефіцієнт покриття, наявність в балансі "хворих" статей);
— збитки підприємства;
— кредити і позики не погашені.
Аналіз усіх перелічених показників слід здійснювати в динаміці, розраховувати і визначати темпи зміни цих показників.
6.3.3. Аналіз фінансової стійкості підприємства
Фінансова стійкість підприємства і його фінансова незалежність від зовнішніх позичкових джерел відіграє важливе значення в умовах ринкової економіки, коли господарська діяльність здійснюється за рахунок самофінансування і залучених коштів.
Фінансова стійкість оцінюється за співвідношенням власних і позичених коштів у активах підприємства. Вона показує, скільки позичених коштів припадає на 1 грн вкладених у активи власних
КОШТІВ (К ф. ст = К поз К вл.). (6.31)
Якщо величина коефіцієнта фінансової стійкості більше одиниці, то підприємство знаходиться у критичній точці фінансового стану, бо позичені кошти перевищують власну величину, тобто підприємство не має можливості повернути позичені кошти.
Крім коефіцієнта фінансової стійкості, фінансову стійкість підприємства характеризують:
— запас джерел власних коштів (запас підприємства за умови, що його власні кошти перевищують позичені);
— коефіцієнт довготермінового залучення позичених коштів (обчислюється діленням довготермінових активів і позик на власні кошти плюс довготермінові позичені кошти). Він показує частку довготермінових позик, використаних для фінансування активів підприємства з власними коштами;
— коефіцієнт маневреності власних коштів (частка від ділення власних оборотних коштів на всю суму джерел власних коштів);
- коефіцієнт нагромадження амортизації (відношення суми нагромадженої амортизації до її первісної вартості);
— коефіцієнт реальної вартості основних засобів у майні підприємства (відношення залишкової вартості основних засобів до чистої вартості майна підприємства).
6.3.4. Аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості
Дебіторська і кредиторська заборгованість мають великий вплив на фінансовий стан підприємства. Тому їх аналізу слід приділяти важливе значення.
Мета аналізу — прийняття управлінських рішень для їх зменшення і застосування своєчасних заходів по стягненню сумнівної дебіторської заборгованості і своєчасного покриття кредиторської. Адже як відомо, дебіторська заборгованість — це вилучення з господарської діяльності даного підприємства оборотних коштів, що стає причиною фінансових утруднень, а кредиторська — результат напруженого фінансового стану через брак потрібних коштів різним організаціям і особам.
6.3.6. Аналіз оборотності засобів
Розділ 7 КОНТРОЛІНГ ІНВЕСТИЦІЙНИХ ПРОЕКТІВ
7.1. Поняття про контролінг інвестиційних проектів, його мета і завдання
7.2. Принципи, функції та види контролінгу інвестиційних проектів
7.3. Критерії оцінки інвестиційних проектів у контролінгу
7.3.1. Традиційні критерії
7.3.2. Критерії з дисконтуванням грошових потоків
7.3.3. Критеріїв умовах ризику і невизначеності
7.4. Процес створення системи контролінгу інвестицій та його етапи