Економічний аналіз діяльності підприємства - Савицька Г.В. - 10.3. Методика маржинального аналізу прибутку

Сутність цієї методики. Алгоритм розрахунку впливу факторів. Порівняльний аналіз отриманих результатів.

Великий інтерес викликає методика маржинального аналізу прибутку, широко застосовувана в західних країнах. На відміну від традиційної методики аналізу прибутку, застосовуваної на вітчизняних підприємствах, вона дає змогу повніше вивчити взаємозв'язки між показниками і точніше виміряти вплив факторів. Покажемо це за допомогою порівняльного аналізу.

За методикою факторного аналізу прибутку, застосовуваного в нашій країні, звичайно використовують таку модель:

П=УРП(р-с),

де УРП - фізичний обсяг продажів; р - ціна одиниці продукції; с - собівартість продукції.

При цьому керуються припущенням, що всі наведені фактори змінюються самі по собі, незалежно один від одного. Ця модель не враховує взаємозв'язок обсягу виробництва (реалізації) продукції і її собівартості. Звичайно при збільшенні обсягу виробництва (реалізації) собівартість одиниці продукції знижується, тому що зростає тільки сума змінних витрат, а сума постійних витрат залишається без змін. І навпаки, при спаді виробництва собівартість виробів зростає через те, що на одиницю продукції припадає більше постійних витрат.

У зарубіжних країнах для забезпечення системного підходу, вивчаючи фактори зміни прибутку, і прогнозування його величини застосовують таку модель:

П =УРП (р -Ь)-А, (10.1)

де Ь - змінні витрати на одиницю продукції (усічена собівартість одиниці продукції);

А - постійні витрати на весь обсяг продажів продукції цього виду у звітному періоді.

Цю формулу застосовують для аналізу прибутку від реалізації продукції окремих видів. Вона дає змогу визначити зміну суми прибутку за рахунок кількості реалізованої продукції, ціни, рівня питомих змінних і суми постійних витрат. Вихідні дані для аналізу наведено в табл. 10.3.

Таблиця 10.3. Дані для факторного аналізу прибутку виробу А

Л₀ = т7₀(Ро-&о)-А) =

= 5700 o (5,0 - 2,8) - 6840 = 5700 тис. грн;

Й 4850 (5,0 - 2,8) - 6840 = 3830 тис. грн;

П^^УРЩіРі-Ь^-Ао*

* 4850 (5,2 - 2,8) - 6840 = 4800 тис. грн;

Я_ум.₃=кТЯ₁(р₁-г"₁)-Ао =

= 4850 (5,2- 3,1) - 6840 = 3345 тис. грн;

П^УРП^Рг-Ь^-А^

= 4850 (5,2- 3,1) - 6790 = 3395 тис. грн.

Загальна зміна прибутку становить

Д Лаа,. = 3395 - 5700 = -2305 тис. грн.

У тому числі за рахунок зміни:

o кількості реалізованої продукції:

Д Пу_РП = Лу,,.! - Л₀ = 3830 - 5700 = -1870 тис. грн;

o ціни реалізації:

ДЯ_р = Я_ум2 -= 4800 - 3830 = +970тис. грн;

o питомих змінних витрат:

ДЯ* = П^_л - Пу^ = 3345 - 4800 = -1455 тис. грн;

o суми постійних витрат:

ДП_А = П_г - Пуи.з = 3395 - 3345 = +50 тис. грн.

Порівнявши результати розрахунків за моделями (10.1) і (8.2), наведеними в табл. 8.4, неважко помітити, що вони істотно різняться між собою. Через зменшення обсягу випуску виробу і, як наслідок цього, зменшення обсягу продажів та зростання його собівартості підприємство одержало менше прибутку не на 850, а на 1870 тис. грн.

Отже, розглянута методика дає змогу правильніше обчислити вплив факторів на зміну суми прибутку, тому що вона враховує взаємозв'язок обсягу виробництва (продажів), собівартості і прибутку.

Методика аналізу прибутку трохи ускладнюється в умовах багатопродуктового виробництва, коли, крім розглянутих факторів, необхідно враховувати і вплив структури реалізованої продукції.

Для вивчення впливу факторів на зміну суми прибутку від реалізації продукції в цілому по підприємству можна застосовувати таку модель:

Я = ДкРЯзаг ■ ЯВ, (_Рі -о,)]-А. (10.2)

Використовуючи дані табл. 10.4, розрахуємо вплив факторів на зміну суми прибутку в цілому по підприємству за допомогою методу ланцюгової підстановки.

Спершу визначимо прибуток відповідно до базового рівня всіх факторних показників:

Щ = *Цу^рп™.о -ЯВ^ (_Рі9-Ьь)]-Ао = 5700 (5,0 - 2,8) + + 5600 (6,0 - 3,6) + 2700 (7,0 - 3,5) + + 1900 (7,5 - 3,75) - 24 655 = 17 900 тис. грн.

Потім розрахуємо суму прибутку при зміні загального обсягу продажів, але при збереженні базової його структури і базового рівня інших факторів:

Пунл = Z[^VPJ7".i' ^ЯВ*о (A -h,)]" А) = 5650 (5,0 - 2,8) + + 5550 (6,0 - 3,6) + 2676 (7,0 - 3,5) + + 1884 (7,5 - 3,75) - 24 655 = 17 525 тис. грн.

Після цього взнаємо, який прибуток буде при фактичному обсязі і структурі продажів звітного періоду, але при базовому значенні інших факторів:

^{пу*.2 = Д^Язаг.і ПВІХ (рь А) - 4850 (5,0 - 2,8) +}

+ 5300 (6,0 - 3,6) + 3050 (7,0 - 3,5) +

+ 2560 (7,5 - 3,75) - 24 655 = 19 010 тис. грн.

Прибуток при фактичному обсязі, структурі продажів і фактичних цінах, але при базовому рівні змінних і постійних витрат становитиме:

Л_ум3 = ДкРЛим ЯВ,, (р_к-b_k)]-Ao = 4850 (5,2 - 2,8) +

+ 5300 (6,1 - 3,6) + 3050 (7,35 - 3,5) +

+ 2560 (7,8 - 3,75) - 24 655 = 22 345 тис. грн.

При базовій сумі постійних витрат, але при фактичному значенні інших факторних показників прибуток дорівнює:

Яла = 2[УРП_жЛ o ПВ_ІХ (p_h -)]-А, = 4850 (5,2 - 3,1) +

+ 5300 (6,1 - 3,5) + 3050 (7,35 - 3,6) +

+ 2560 (7,8 - 3,744) - 24 655 = 21 131 тис. грн.

Фактична сума прибутку у звітному періоді становить:

^Яі ⁼ ЦУ^{РПжЛЯВ|}" )]~^{Лі = 4860} <⁵"² " з"¹)⁺

+ 5300 (6,1 - 3,5) + 3050 (7,35 - 3,6) + + 2560 (7,8 - 3,744) - 26 490 = 19 296 тис. грн.

Зміна суми прибутку сталася через:

а) зменшення загального обсягу продажів:

ЛПурп = Луид -Я₀ = 17 525-17 900 = -375 тис. грн;

б) зміни структури реалізованої продукції:

ДЯпв₎ = Я_ум.₂ - Луи.1 = 19 010 - 17 525 = +1485 тис. грн;

в) підвищення рівня відпускних цін:

ДЛ_р = Лу^а - Луи.2 = 22 345 - 19 010 = +3335 тис. грн;

г) зміни рівня змінних витрат:

Ш_ь = Лум.4 - Лум з = 21131 - 22 345 = -1214 тис. грн;

д) збільшення суми постійних витрат:

АП_А =П_Х - Лум.4 = 19 296 - 21131 = -1835 тис. грн.

Разом +3120 тис. грн.

Методику маржинального аналізу прибутку в цілому по підприємству можна подати і по-іншому, використовуючи зведені дані про витрати, виручку і прибутки (табл. 10.5,10.6).

Таблиця 10.5. Зведені дані для факторного аналізу прибутку в цілому по підприємству

Як видно з табл. 10.7, результати факторного аналізу прибутку за моделями (8.1) і (10.2) значно розрізняються. За методикою маржинального аналізу прибуток більшою мірою залежить від обсягу і структури продажів, тому що ці фактори впливають воднораз і на собівартість продукції: через зменшення загального обсягу виробництва і реалізації продукції більше постійних витрат припадає на одиницю продукції.

Таблиця 10.7. Порівняльний аналіз результатів факторного аналізу прибутку, тис. грн

Таким чином, порівняльний аналіз пізнавальних властивостей різних методик факторного аналізу прибутку переконує нас У перевазі методики маржинального аналізу, що дає змогу досліджувати і кількісно вимірювати не лише прямі, а й посередні зв'язки та залежності. Застосування цього методу у фінансовому менеджменті вітчизняних підприємств дасть змогу ефективніше керувати процесом формування фінансових результатів.