Основи фінансового менеджменту - Рясних Є.Г.

Висока культура управління грошовими потоками і відносинами — одне з найважливіших джерел ефективності сучасного підприємства. Охоплює ця діяльність прогнозування, планування, аналіз, контроль надходжень і витрат, інвестиційну політику, використання кредитів, операції з цінними паперами, ціноутворення, оптимізування фінансових відносин з партнерами і клієнтами, розподіл прибутку і дивідендів. Не менш суттєві для менеджера здатність бачити у практичних реаліях можливості, ризики для фінансового благополуччя підприємства, оперативно виробляти і приймати оптимальні рішення.

1. Теоретико-методологічні засади, сутність і зміст фінансового менеджменту

1.1. Теоретичні основи фінансового менеджменту

• Сутність і концептуальні основи фінансового менеджменту як системи управління
• Становлення фінансового менеджменту
• Необхідність впровадження фінансового менеджменту на сучасних підприємствах
• Бізнес як керована фінансова система
• Фінансова стратегія і фінансова політика підприємств

1.2. Організаційні основи фінансового менеджменту

• Організаційна структура фінансового менеджменту на підприємстві
• Функції і кваліфікаційна характеристика фінансового менеджера

2. Фінансова звітність як інформаційна основа фінансового менеджменту

• 2.1. Сутність і зміст фінансової звітності
  • Зміст і структура Балансу
  • Зміст основних статей Звіту про фінансові результати
  • Оцінювання і прогнозування руху потоків готівки. Звіт про рух грошових коштів
  • Сутність і зміст Звіту про власний капітал
• 2.2. Взаємозв'язок форм фінансової звітності

3. Прийняття стратегічних рішень у фінансовому менеджменті

• 3.1. Управління формуванням фінансових ресурсів і капіталу
  • Сутність і склад фінансових ресурсів і капіталу
  • Джерела фінансових ресурсів, вплив на них інфляції
  • Управління структурою капіталу
  • Управління фінансовими ризиками
• 3.2. Управління інвестиціями
  • Інвестування капіталу і його види
  • Оцінювання інвестицій
  • Вартість грошей в часі
  • Співвідношення ризику і доходу при інвестуванні
  • Інвестиційний аналіз
    • Розрахунок терміну окупності
    • Розрахунок чистої теперішньої (дисконтованої) вартості
    • Розрахунок внутрішньої норми дохідності
    • Аналіз інвестиційних проектів в умовах інфляції
  • Лізинг як капіталозберігаюча форма фінансування інвестицій

4. Управління фінансовими аспектами операційної діяльності

• 4.1. Управління витратами і маржинальний прибуток
  • Операційний аналіз як основний інструмент управління операційним прибутком
  • Розподіл витрат як основа проведення операційного аналізу
  • Маржинальний прибуток і його роль в операційному аналізі
• 4.2. Роль левериджу у фінансовому менеджменті
  • Операційний леверидж як інструмент вимірювання виробничого ризику
  • Фінансовий леверидж як показник впливу структури капіталу на рівень підприємницького ризику
  • Вплив фінансового та операційного важелів на підприємницький ризик
• 4.3. Аналіз беззбитковості
  • Визначення точки беззбитковості виробництва і точки готівкової рівноваги
    • Метод маржинального прибутку
    • Метод графічного зображення
  • Поріг рентабельності і запас фінансової міцності
  • Аналіз чутливості
  • Удосконалення інструментів операційного аналізу
• 4.4. Фінансові аспекти асортиментної політики підприємства
  • Основні підходи до формування асортименту
  • Механізм розподілу постійних витрат і маржинальний прибуток
  • Критерії формування прибуткового асортименту продукції
• 4.5. Управління ціноутворенням
  • Фактори, що впливають на встановлення цін у системах маркетингу і менеджменту
    • Попит і пропозиція
    • Цінові наслідки від податкових змін
    • Оцінювання споживчих властивостей товару
    • Визначення витрат
    • Урахування ринкової конкуренції
  • Особливості ціноутворення на нові машини і обладнання

5. Управління обіговим капіталом

• 5.1. Особливості управління обіговим капіталом у процесі діяльності підприємства
  • Управління обіговим капіталом у процесі постачання, виробництва, реалізації продукції
  • Підходи до фінансування поточних активів
  • Управління товарно-матеріальними запасами
  • Управління дебіторською заборгованістю
  • Управління грошовими активами підприємства
• 5.2. Раціоналізація управління обіговим капіталом з позицій маркетингу

6. Управління розподілом прибутку, дивідендна політика

• 6.1. Формування розподільчої політики підприємств
• 6.2. Впровадження дивідендної політики
  • Основні показники дивідендної політики
  • Концепції і методи дивідендної політики
  • Фактори впливу на дивідендну політику підприємств
  • Розподіл прибутку та дивідендна політика на підприємствах, що перебувають у власності трудового колективу

7. Фінансове управління в умовах кризи

• 7.1. Аналіз фінансового стану підприємства
  • Мета та методи аналізу фінансової звітності
    • Методи аналізу фінансової звітності
  • Аналіз балансу
    • Вертикальний аналіз балансу
  • Система показників оцінювання фінансово-господарської діяльності підприємства
    • Показники фінансової стійкості підприємства і структури капіталу
    • Показники ліквідності та платоспроможності
    • Показники ділової активності
    • Показники рентабельності
    • Показники ринкової активності
• 7.2. Антикризове управління фінансами підприємства
  • Управління фінансами підприємства в умовах кризи
  • Сутність та оцінка ймовірності банкрутства підприємства
  • Визначення економічної вартості підприємства
  • Санація підприємства